文章核心观点 - 摩根大通重新覆盖瑞声科技并给予增持评级 目标价58港元 [1] - 消费电子规格升级及瑞声科技市占率提升将支持其核心业务稳步增长 [1] - 自2026年下半年起较高价值的散热项目量产可为公司带来增量收入 [1] - 拓展边缘AI设备及服务器散热产品将提供额外增长机会 并于2027至28年逐步提升盈利贡献 [1] - 产品组合改善有助提升盈利能力 支持2027年盈利加速并推动估值重估 [1] 盈利预测 - 预计2026年盈利同比升16% [1] - 预计2027年盈利同比升21% [1] - 预计2028年盈利同比升15% [1] 增长驱动因素 - 消费电子规格升级 [1] - 公司市占率提升 [1] - 散热项目量产带来的增量收入 [1] - 边缘AI设备及服务器散热产品的拓展 [1] - 产品组合改善提升盈利能力 [1]