文章核心观点 - 大华继显发表研报指出百济神州第三季业绩高于该行及市场预期，管理层上调2026年收入及经营溢利指引，受惠于BRUKINSA势头及经营杠杆改善，公司凭借深厚后期管线具备持续长远增长条件 [1] - 该行维持百济神州买入评级并将目标价由265港元上调至300港元 [1] 业绩表现 - 百济神州第三季收入同比升33.8%至18.9亿美元 [1] - 经调整纯利同比升77.4%至5.39亿美元，高于该行及市场预期 [1] 指引调整 - 管理层再次上调2026年收入指引中位数2.5亿美元，至69亿至70亿美元 [1] - 公司将公认会计原则经营溢利指引上调至12亿至13亿美元 [1] 增长驱动 - 业绩及指引上调受惠于BRUKINSA势头及经营杠杆改善 [1] - 公司凭借深厚后期管线具备持续长远增长条件 [1]