文章核心观点 - Zeta Global Holdings Corp（ZETA）是2026年至今表现最强劲的软件股之一，年初至今回报率超过85% [1] - 分析师于2025年12月31日将Zeta选为投资标的 [1] - 分析师管理The Pragmatic Optimist Portfolio，采取集中策略，目标是通过捕捉AI价值链上的高信心上升周期，实现机构基准2倍至3倍的超额收益 [1] 投资策略与AI价值链布局 - 核心配置聚焦于物理AI基础设施，包括加速器、光网络、内存、晶圆制造设备以及电力/数据中心开发 [1] - 同时机会性配置软件、网络安全和机器人领域 [1] - 除投资组合管理外，分析师还发布关于AI领域下一步走向的严谨自下而上分析 [1] - AI-focused投资组合在The Pragmatic Optimist公开跟踪，该投资社区拥有7000多名投资者，由分析师与Uttam Dey共同管理 [1] 持仓披露 - 分析师通过股票所有权、期权或其他衍生品对PLTR和CRWD持有受益多头仓位 [2]