文章核心观点 胡塞武装对红海货船的袭击扰乱全球供应链，美国零售商重新规划返校季和假日货物运输，行业面临诸多挑战和潜在风险 [1][11] 分组1：袭击影响 - 胡塞武装袭击红海货船，美国零售商重新考虑返校季和假日货物运输安排 [1] - 红海是苏伊士运河重要航运通道，虽经苏伊士运河的美国贸易总量仅约12%，但袭击影响广泛 [2] - 苏伊士运河和巴拿马运河的情况正显著影响供应链，货物抵达速度变慢，影响多个行业的供应水平和价格 [11][12] 分组2：应对策略 - 零售商与供应链合作伙伴紧密合作，实施缓解策略，包括绕好望角改道运输，增加10至14天运输时间 [3][4] - 零售商将货物转移至美国西海岸港口，再通过多式联运铁路运往东海岸，同时受巴拿马运河地区干旱影响 [6][7] - 部分零售商对更敏感和时效性要求高的货物改用航空运输，并鼓励提前发货 [8] 分组3：潜在问题 - 西海岸港口转移货物可能导致港口拥堵，需关注运费、港口拥堵、船只和设备问题以及海外空集装箱可用性 [9][10] - 船只空间日益受限，可能影响春夏商品补货 [10] 分组4：受影响公司 - 分析师警告多家零售股可能受红海袭击影响，富国银行认为Dollar Tree受影响风险最大，Raymond James指出欧洲营收占比高的公司如Ralph Lauren、Skechers USA、Capri Holdings和Nike受影响风险大 [13] - BMO称红海袭击给食品零售商Dollar Tree、Target、Walmart、Costco和Dollar General带来不确定性，进口欧洲特色食品的Chef’s Warehouse可能面临产品延迟和成本压力 [14] 分组5：受益公司 - Raymond James分析师称若巴拿马运河问题持续，J.B. Hunt Transport Services、Union Pacific和BNSF Railway可能从货运量增加中受益 [15]