文章核心观点 - 人工智能是一项变革性技术 将重塑商业格局 部分现有企业将获得新收入来源 部分企业将难以适应 而一些非传统AI概念股可能实现快速增长 市值突破万亿美元 [1] - 三位分析师提出了三家可能被低估、市值有潜力增长至万亿美元的公司：甲骨文、台积电和爱彼迎 [1] 甲骨文 (Oracle) - 公司老牌科技股正从AI革命中受益 其云业务因AI数据服务器需求激增而复苏 [2] - 在截至2月29日的季度 公司总营收同比增长7%至133亿美元 云服务部门年增长率达25% 管理层给出了乐观的业绩指引 [2] - 公司正在为微软和Azure建设20个数据中心 本季度又获得了3个数据中心的订单 微软云业务的爆炸式增长带动了包括甲骨文在内的供应商 [2] - 公司目前是美国第20大公司 市值达3450亿美元 是威瑞森、卡特彼勒和美国运通等标志性公司规模的两倍多 [3] - 得益于火热的云业务 这家Web 1.0时代的公司可能正快速迈向万亿美元市值 [4] 台积电 (Taiwan Semiconductor Manufacturing) - 半导体已成为AI的基础构件 英伟达目前是AI芯片领域的王者 年销售额略超600亿美元 其竞争对手AMD的CEO苏姿丰认为 AI芯片市场未来几年将增长至4000亿美元 [5] - 公司是全球最大的半导体制造商 估计占全球芯片产量的56% 是生产驱动AI等最新创新的先进芯片的首选制造商 [5] - 公司目前市值超过6000亿美元 以分析师预估的2024年每股收益6.17美元计算 市盈率约为23倍 [6] - 若半导体需求推动AI芯片市场大幅增长 大部分业务将流向台积电 公司收益在未来十年内翻倍足以推动其市值突破万亿美元 [6] 爱彼迎 (Airbnb) - 公司虽被视为旅游公司 但其成功很可能归功于AI 它并非该领域的先行者 也不拥有其帮助租赁的房产 本质上是一个具有高知名度的房源列表网站 [7] - 公司通过AI构建竞争优势 例如帮助确定特定区域的合理价格水平 评估潜在租客的信誉 执行假日活动限制以及估计租客违反规则的可能性 [7][8] - 公司已开始测试AI聊天机器人来处理客户支持查询 并收购了GamePlanner公司 以使AI体验更人性化 [7] - 公司拥有770万个房源 仅在2023年第四季度就预订了4.48亿个间夜和体验 目前市值已达1050亿美元 这意味着其市值需要增长约3.2倍才能达到万亿美元 [8] - 公司市销率为11 接近历史低点 随着AI持续提升公司生产力 万亿美元市值最终应可达成 [10]