文章核心观点 - 公司2024财年第二季度非GAAP每股收益超预期且同比增长，净收入同比微增也超预期，部分业务和地区表现良好，但半导体系统业务疲软及部分地区业务下滑带来不利影响，公司还给出了第三财季的业绩指引 [1] 财务业绩 整体业绩 - 2024财年第二季度非GAAP每股收益2.09美元，超Zacks共识预期6.1%，同比增长5% [1] - 净收入66.5亿美元，同比增长0.2%，超Zacks共识预期的65.1亿美元 [1] 各业务板块业绩 - 半导体系统业务收入49亿美元，占净收入73.7%，同比下降1.5%，超Zacks共识预期的48亿美元 [2] - AGS业务收入15.3亿美元，占净收入23%，同比增长7.1%，超Zacks共识预期的15亿美元 [2] - 显示及相邻市场业务收入1.79亿美元，占净收入2.8%，同比增长6.5%，超Zacks共识预期的1.5亿美元 [2] - 企业及其他业务收入3600万美元，占收入0.5%，同比下降36.8% [2] 各地区业绩 - 美国、欧洲、日本、韩国、中国台湾、东南亚和中国收入分别为8.53亿、2.89亿、4.53亿、9.88亿、10.2亿、2.13亿和28.3亿美元，分别占净销售的13%、4%、7%、15%、15%、3%和43% [3] - 东南亚和中国收入同比分别增长35.7%和101.5%，美国、欧洲、日本、韩国、中国台湾收入同比分别下降23.4%、39.4%、1.5%、37.6%和28.9% [3] 运营结果 - 非GAAP毛利率47.5%，同比扩大70个基点 [4] - 运营费用12.4亿美元，同比增长4.9%，占销售百分比同比扩大90个基点至18.7% [4] - 非GAAP运营利润率29%，同比收缩10个基点 [4] 资产负债表与现金流 - 截至2024年4月28日，现金、现金等价物和短期投资76亿美元，高于2024年1月28日的75亿美元 [5] - 2024财年第二季度库存57亿美元，高于第一季度的56亿美元，应收账款从47亿美元增至48亿美元 [5] - 报告期末长期债务54.63亿美元，上一季度末为54.62亿美元 [6] - 公司产生现金流14亿美元，上一季度为23亿美元 [6] - 公司向股东返还10.9亿美元，其中股票回购8.2亿美元，股息支付2.66亿美元 [6] 业绩指引 - 2024财年第三季度预计净销售66.5亿美元（±4亿美元），Zacks共识预期为65亿美元 [7] - 预计半导体系统、AGS和显示业务销售分别为48亿、15.7亿和2.45亿美元 [7] - 预计非GAAP毛利率47%，非GAAP运营费用12.6亿美元，预计非GAAP税率12.3% [7] - 预计非GAAP每股收益1.83 - 2.19美元，Zacks共识预期为1.94美元 [7] 股票表现与评级 - 公司股价一年来上涨32.2%，跑赢行业26.3%的涨幅 [1] - 公司目前Zacks排名为3（持有） [8] - 科技板块中Salesforce、CrowdStrike和Intuit Zacks排名为2（买入），年初至今股价分别上涨8.3%、32.8%和4.8%，长期盈利增长率分别为17.45%、22.31%和14.57% [8]