文章核心观点 - 人工智能热潮下部分半导体股票估值过高，投资者可关注设备内半导体股票，寻找被低估的投资机会 [1] 行业情况 - 人工智能革命正在改变工作世界，强大的大语言模型未来可能不仅存在于云端，还会出现在设备中 [1] - 随着半导体行业发展，会出现新的赢家和落后者 [1] 公司情况 高通（QCOM） - 过去一年股价上涨超84%，市盈率为25.8倍，相比人工智能热潮中被疯狂追捧的GPU制造商，具有投资价值 [2] - 有一系列令人印象深刻的新芯片推出，并与安沛计算合作推动人工智能服务器业务 [2] 应用材料（AMAT） - 半导体制造设备制造商，市盈率为25.18倍，股价接近历史高点，盘后交易下跌超1% [3][4] - 是将人工智能融入产品的杰出推动者，投资者可获得双重人工智能概念 [4] - 若投资者获利了结，可能出现每股210美元以下的买入机会 [4] 台积电（TSM） - 市值近8000亿美元的代工巨头，过去一年股价上涨超67%，市盈率为29.39倍，被低估 [5] - 3纳米和5纳米技术需求强劲，有望支持第二季度增长 [5] - 人工智能手机可能引发销售热潮，公司销售高峰可能尚未到来 [5]