文章核心观点 - 应用材料公司可能迎来盈利大幅增长，尽管近期营收表现一般，但随着半导体行业在2024年下半年复苏，公司有望实现营收和每股收益增长 [1][4][6] 公司情况 - 应用材料是美国最大的半导体制造设备供应商，业务广泛，拥有深厚技术组合，能制造各类高端芯片 [1] - 2024财年第二季度（截至2024年4月的三个月）营收近67亿美元，与去年同期持平，每股收益和调整后每股收益分别增长11%和5% [2] - 公司通过转向面向汽车行业等的“成熟”芯片制造，避免了自2022年以来许多同行遭遇的严重衰退，同时管理层持续回购股票和控制成本，使每股收益表现出色 [3] - 公司拥有广泛且深入的设备组合，近年来推出新设备，如2023年3月宣布的Centura Sculpta机器，以及今年早些时候宣布的更多先进芯片制造设备生产线 [5] - 公司股票目前的市盈率为过去12个月收益的25倍 [6] 行业情况 - 半导体行业大多仍处于周期性低迷或刚从过去几年的熊市中复苏，英伟达的人工智能和加速计算系统是明显例外，人工智能训练专用数据中心是全新市场 [2] - 2024年下半年，半导体行业预计将大幅增长，人工智能芯片引领增长，其他终端市场如智能手机、个人电脑和汽车等行业也有望复苏 [4] - 为满足需求增长，许多芯片制造厂正在建设中，需要新设备，行业组织Semi.org预测2025年至2027年先进设备销售额将创纪录 [4]