ESG 市场展望 - ESG 资产管理规模有望在2030年突破40万亿美元[10][11][12] - 欧洲将继续主导ESG市场，占全球份额45%[12] - 美国ESG市场增速放缓，占全球份额下降至25%[12] - 日本和中国等新兴市场ESG资产规模将快速增长[12][14] ESG 基金和企业规则 - 欧盟将对SFDR进行重大修订，引入更明确的产品分类[32] - 英国SDR和绿色分类法将推动绿色金融战略发展[34] - 美国ESG基金规则可能要等到2025年或更晚才能出台[36][45] - 日本金融厅或收紧ESG基金监管要求[38] 公司治理对投资表现的影响 - 良好的公司治理水平可提高科技板块公司的经风险调整回报率[63][64] - 强劲的审计实践有助于降低科技板块公司的尾部风险[65] - 股东权利和高管薪酬与材料板块公司的盈利能力和风险水平相关[68][69] 气候行动和并购机遇 - 气候相关事件推动备灾和灾后修复行业业绩[72] - 巨灾债券有望继续获得较高回报[73] - 清洁能源并购活动占总并购交易量的比例不断提高[75][76] - 企业碳减排承诺与实际行动存在差距[77] 其他ESG热点话题 - 网络安全风险加剧，监管趋严[80][81] - 误导性营销行为面临更大财务风险[83] - 劳动力市场压力有所缓解但仍需关注[84] - 生物多样性相关议题受到更多关注[87][88]