宏观流动性分析 - 美元指数继续回落,中美利差"倒挂"程度有所加深,通胀预期有所回升 [1][2][3][4] - 离岸美元流动性边际有所宽松,国内银行间资金面整体偏紧,期限利差(10Y-1Y)有所收窄 [5][6][7][8] 市场交易热度和流动性 - 市场整体交易热度有所回升,房地产板块的交易热度处于80%分位数以上 [9][10][11][12] - 市场流动性指标小幅回落,但仍处于阶段高点,煤炭、石油石化、有色等板块的流动性指标均处于历史90%分位数以上 [13][14] 行业调研热度 - 电子、医药、计算机、通信、农林牧渔、有色等板块调研热度居前,军工、纺服、有色、煤炭等板块的调研热度环比上升较快 [15][16][17] 分析师预测变动 - 分析师同时上调了全A的24/25年净利润预测,农林牧渔、银行、医药、煤炭、汽车等板块的24/25年净利润预测均有所上调 [18][19][20][21][22][23][24] - 沪深300、上证50的24/25年净利润预测均被上调,创业板指、中证500的24/25年净利润预测均被下调 [24][25] - 大盘/小盘价值的24/25年净利润预测均被上调,中盘成长/价值的24/25年净利润预测均被下调 [28][29] 北上资金动向 - 北上资金活跃度有所回升,主要净买入计算机、食品饮料、有色、非银、农林牧渔、家电等板块,净卖出电子、通信等板块 [30][31][32][33][34] 两融动向 - 两融活跃度回升至8月中旬以来的高点,主要净买入化工、计算机、军工、通信、有色等板块,净卖出食品饮料、传媒、银行、房地产、电子、汽车等板块 [35][36][37][38][39][40][41][42][43] 基金持仓变动 - 主动偏股基金仓位有所回落,主要加仓煤炭、家电、汽车、银行等板块,主要减仓有色、TMT、农林牧渔、化工、食品饮料、轻工等板块 [41][42][43][44][45][46][47][48][49] - 主动偏股基金的净值表现与小盘成长、大盘/中盘价值的相关性上升,与大盘/中盘成长、小盘价值的相关性回落 [44][45] - 个人投资者净申购基金,与医药、科技、军工等板块相关的ETF被净申购,与消费、金融地产等板块相关的ETF被净赎回 [50][51][52][53][54][55]