新能源汽车 - 多家品牌9月新能源汽车交付量/销量同环比提升,理想、零跑、极氪9月销量/交付量同比增速均超40% [5] - 根据乘联会预测,9月国内新能源车零售销量110万辆左右,同比增长47.3%,环比增长7.3%,渗透率预计约52.4%,新增优质供给增加和汽车旧换新政策等因素推动新能源汽车销量同比持续增长 [5] 新能源 - 美国商务部发布东南亚四国反补贴税率初裁结果,天合泰国工厂反补贴税率仅0.14%、博威尔特越南工厂反补贴税率0.81%,其他企业税率较高 [9][10] - 美国本土电池组件产能存在供应缺口,其他区域电池产能无法完全满足,美国仍有一段时间内依赖从东南亚电池片产能 [11][12] - 2024Q2美国安装约2.8GW/10GWh电网规模级储能,随着新能源项目上量、储能电芯成本下降等因素,美国大储装机有望保持景气增长,具备海外客户资源优势、产能布局的企业有望受益 [13][25] 光伏 - 关注库存去化和产能去化带来的拐点机遇,光伏具备明确的成长+周期属性 [14] - 看好新技术下相关主材、辅材等环节的结构性机遇,如胶膜、硅料、颗粒硅等 [15][16] - 看好率先布局优质区域市场的相关企业,如逆变器、光伏玻璃等 [17] 风电 - 海外海风装机需求提升,具备出海能力的优质国内海缆企业有望受益 [18][19][20] - 欧洲单桩供应能力有限,具备生产成本优势、技术水平等满足国际供应要求的国内单桩供应商有望迎来出海良机 [20][21] - 陆风主机价格趋于底部,主机厂积极开拓海外市场,国内头部企业已具备出口经验 [22] 储能 - 美国大储装机持续增长,随着新能源项目上量、储能电芯成本下降等因素,美国大储装机有望保持景气增长 [23][24][25] - 中东地区积极推进能源转型,大地面、大储为主的项目为产业链公司提供可观增量市场 [24] - 欧洲表前储能装机有望超过6GW,上游产业链有望显著受益 [25] 电力设备 - 看好特高压建设、电力设备出海、电力设备技术升级等投资主线 [26][27][29][30] - 电力设备行业整体进入景气周期上行区间,看好现金流良好或充沛、分红比例较高的相关公司 [27][30] 工控 - 人形机器人处于商业化初期,上游核心部件环节有望受益,国内厂商有望凭借性价比优势迎来机遇 [28][31]