报告的核心观点 - 十一期间海外大类资产表现强劲,港股领涨全球,美股、美元、美债利率、黄金、原油均上行 [3][5] - 港股情绪维持高涨,行业轮动明显,外资加大流入科技、消费板块 [9][10] - 美国9月非农数据大超预期,推动市场"软着陆"预期升温,降息预期回落 [12][13][14] - 副总统辩论万斯占优+中东冲突多点升级+日本新首相石破茂发言,市场扰动加剧 [16][17] 根据目录分别总结 十一期间海外大类资产表现 - 上周多项经济数据发布,市场前期表现纠结,直到周五美国9月非农数据大超预期后,美股、美元、美债收益率、黄金、原油均出现上行 [5] - 港股引领全球股市上涨,恒生指数、恒生科技分别上涨10.20%、17.38%,远超标普500、纳指、道指 [5][7] - 美债收益率大幅上行,2年期和10年期美债收益率分别上行38bp、23bp至3.93%、3.98% [6] - 原油价格大涨9.23%,受中东地缘政治局势升级影响 [5] 十一期间港股表现 - 港股情绪维持高涨,恒生指数、恒生科技、恒生中国企业指数分别上涨10.20%、17.38%、11.73% [9] - 消费、地产、资讯科技等板块领涨,而公用事业表现较为滞后 [10] - 外资加大流入港股,主要流向科技、消费板块 [9][10] 十一期间海外发生的变化 - 美国9月非农数据大超预期,推动市场"软着陆"预期升温,降息预期回落 [12][13][14] - 副总统辩论万斯表现占优,助力特朗普支持率有所提升,但大选仍为五五开局面 [16] - 中东冲突持续升级,短期内冲突仍在持续发酵,关注对原油、避险资产的影响 [16][17] - 日本新首相石破茂发表"不急于加息"的言论,引发日元兑美元快速下跌 [16]