行业投资评级 - 无明确投资评级信息 [1] 报告的核心观点 - 中药饮片加工行业集中度较低，产业处于竞争发展阶段 [1] - 预计随着中药饮片质量标准逐渐提高、行业监管趋严，小型企业将承压并逐渐被淘汰，规模大且规范化企业经受住监管制度考验而最终受益，整个行业的集中度有望得以提升 [9] 竞争格局 - 截至2022年底，全国共有中药生产企业4569家，其中成药生产企业2319家，中药饮片企业生产企业2250家，均较2021年有大幅增长 [1][2] - 2020年-2024年间全国中药饮片行业新注册企业数量逐年下降，由2020年的116052家下滑至2023年的39197家 [4] - 截至2024年5月，中药饮片新注册企业数有16137家 [4] - 中药饮片行业相关企业注册量排名前六的省份分别为贵州、河南、湖北、云南、广东、安徽，注册量分别为143464家、97540家、37078家、35419家、34540家、26632家 [5] - 中药饮片加工行业参与者众多，市场集中度较低，市场占有率前十的企业总占有率不足30% [6] - 截至2024年5月23日，中药饮片行业相关企业共有383324家，其中注册资本在100万以下的企业最多共346852家，占比达90.05%，其次为注册资本100-500万的企业共40878家，占比为10.66% [6] - 注册资本500-1000万的企业共13221家, 占比为3.45%, 注册资本1000万以上的企业共9600家，占比为2.5% [6] - 截至2024年5月23日，中药饮片行业相关企业共有137家上市，其中A股上市25家; 科创板上市1家; 新三板上市20家; 新四板上市87家, 北交所上市2家，创业板上市2家 [7] 主要企业情况 - 中国中药全称是中国中药控股有限公司，是中国医药集团有限公司（简称"国药集团"）中药产业板块的核心平台 [10] - 云南白药集团股份有限公司是一家专注于医药研发、药品制造、日化护理、养生保健、药材贸易、批发零售、医药物流于一体的大型医药健康知名药企 [11] - 华润三九医药股份有限公司主要从事医药产品的研发、生产、销售及相关健康服务 [11] - 红日药业以研发精药、生产良药为己任，专注重症领域、肿瘤及免疫、心脑血管、呼吸系统、神经退行性疾病领域的研究与创新 [12] - 广州市香雪制药股份有限公司的主营业务为现代中药及中药饮片的研发、生产与销售 [13] 中药饮片品牌企业 - 2023年中药饮片品牌企业包括四川新荷花中药饮片股份有限公司、九信中药集团有限公司、苏州市天灵中药饮片有限公司等 [14][15]