报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 收购加纳 Akyem 金矿的优势 - Akyem 金矿资源储量丰富,开发前景较高。矿床资源量和储量较大,品位较高,矿山服务期限长,基础设施相对完善,公司具备较强的自主地质找矿勘查、技术创新和建设运营能力,预计通过进一步的勘查、经济技术虽新评价以及技术改造,项目资源储量和产量均有进一步提升空间。[1][2] - 收购价格合理,预期经济效益显著。收购价格对应单吨黄金资源量对价较低,且标的公司2023年有较高的销售收入和净利润。Akyem 金矿成本高于同位于加纳的瓦萨金矿,但公司成本控制能力行业领先,或进一步降低 Akyem 金矿生产运营成本,增强其盈利能力。[2] - 对公司实现2028年矿产金100-110吨的战略目标具有重要意义。Akyem 金矿是加纳最大的金矿之一,近三年年均产金11.4吨,在基建设施完善的情况下增储和产能扩张可期,矿产金产量增加潜力较大。[2] 分析师总结 - 报告认为,Akyem 金矿是加纳最大的金矿之一,资源储量丰富,开发前景较高,收购价格合理,预期经济效益显著,对公司实现2028年矿产金100-110吨的战略目标具有重要意义。[1][2] - 报告维持对公司的"推荐"评级,预计公司2024-2026年归母净利润将持续增长。[3]