关联交易 - 本次关联交易金额为53.18亿元，以自有资金一次性全部支付[2] - 支付现金金额占2024年第一季度末货币资金的41.48%[2][9] - 交易后上海集优营业收入占上海机电整体收入规模约30%[7] 财务数据 - 公司营业收入超220亿元，净资产超130亿元；上海集优营收近百亿，净资产超43亿元[7] - 2023 - 2022年末交易前总资产372.17亿、375.07亿，交易后484.79亿、481.57亿[10][189][190] - 2023 - 2022年末交易前总负债210.08亿、219.22亿，交易后329.79亿、333.19亿[9][189] - 2023 - 2022年末交易前资产负债率56.45%、58.45%，交易后68.03%、69.19%[9] - 2023 - 2022年交易前营业收入223.21亿、235.69亿，交易后319.03亿、325.46亿[10][11][189][190] - 2023 - 2022年交易前归母净利润9.99亿、9.81亿，交易后12.37亿、13.31亿[10][11][189][190] - 2023 - 2022年交易前基本每股收益0.98元/股、0.96元/股，交易后1.21元/股、1.30元/股[10][189][190] 上海集优情况 - 2022 - 2023年营业收入89.80亿、95.85亿，2023年增长6.7%；归母净利润3.49亿、2.37亿，2023年下滑32.09%[36] - 2023年综合销售毛利率为19.49%，叶片、轴承、工具、紧固件板块毛利率分别为30.34%、32.10%、26.85%、15.16%[56] - 2024年1 - 4月合并口径销售收入约34.80亿元，同比增长约7%，归母净利润与去年同期基本持平[89] 业绩承诺与补偿 - 业绩承诺期2024 - 2026年，承诺净利润分别为25477万元、35230万元、45171万元，合计105878万元[18][31] - 业绩补偿金额=（业绩承诺期内累计承诺净利润数—累计实现净利润数）÷累计承诺净利润数×531840万元[19][32] - 若标的公司期末减值额＞业绩补偿总额，另行现金补偿，减值补偿金额=期末减值额－业绩补偿金额[20][33] 业务板块 - 公司电梯业务营收规模占比超90%，面临房地产行业深度调整期[3] - 上海三菱电梯生产性服务业务收入占比超40%[3] - 业务涵盖叶片、轴承、工业紧固件、工具、汽车紧固件等板块[59][60][62] 研发与投入 - 2023年销售、管理及研发费用合计较2022年增加1.71亿元，研发费用增加约0.53亿元，航空航天相关领域研发投入同比增长近40%[78] 未来展望 - 未来三年境外持股平台集优香港财务费用累计约1000万元[20] - 上海集优未来三年预计营业收入分别为986912万元、1052130万元、1113507万元，净利润分别为25477万元、35230万元、45171万元[94] - 轴承板块2024年盈利预期较2023年大幅下降，预计2025年中搬迁完成后盈利能力逐步恢复[95] - 汽车紧固件板块将发展航空航天等业务提升毛利率，降本增效成果2025 - 2026年逐步显现[96]