公司基本信息 - 公司注册资本为62,948.1713万元人民币，2007年4月3日在深交所上市[14] - 截至发行保荐书出具日，无限售条件股份为629,481,713股，占比100%[16] 股东情况 - 截至2024年3月31日，前十名股东持股合计293,367,883股，占比46.60%[17] - 截至2024年3月31日，湘潭电化集团持股184,095,427股，占比29.25%，质押79,090,000股[17] - 截至2024年3月31日，湘潭振湘国有资产经营投资持股79,885,370股，占比12.69%，质押34,389,565股[17] - 截至2024年5月6日，电化集团持股185,928,027股，持股比例29.54%[18] 财务数据 - 2024年3月31日，流动资产153,526.48万元，非流动资产333,158.86万元，资产总计486,685.34万元[24] - 2024年1 - 3月，营业收入35,970.46万元，营业成本25,427.31万元，净利润4,796.69万元[28] - 2024年1 - 3月，非经常性损益小计35.14万元，归属于母公司股东的非经常性损益净额28.07万元，占净利润比例0.58%[32] - 2024年1 - 3月，经营活动现金流净额 - 1,666.27万元，投资活动现金流净额 - 3,535.48万元，筹资活动现金流净额 - 11,231.85万元[31] - 2024年1 - 3月，现金及现金等价物净增加额 - 16,364.68万元[31] - 2024年1 - 3月，流动比率为1.45倍，2023年为1.31倍[33] - 2024年1 - 3月，资产负债率（合并）为40.69%，2023年为43.44%[33] - 2024年1 - 3月，归属于发行人股东的净利润为4856.26万元，2023年为35233.16万元[33] - 2024年1 - 3月，每股经营活动现金流量为0.01元/股，2023年为0.67元/股[33] - 2024年1 - 3月，加权平均净资产收益率为1.73%，2023年为13.47%[33] - 2024年1 - 3月，应收账款周转率为3.88次/年，2023年为4.66次/年[33] - 2024年1 - 3月，存货周转率为2.42次/年，2023年为3.25次/年[33] - 2021 - 2023年公司净利润分别为2.378709亿元、3.942212亿元、3.523316亿元，三年平均可分配利润3.281413亿元[52] - 报告期内公司营业收入分别为18.715342亿元、21.003029亿元、21.634630亿元和3.597046亿元[55] - 报告期内公司净利润分别为2.378709亿元、3.942212亿元、3.523316亿元和0.485626亿元[55] - 2021年末、2022年末及2023年末，公司合并口径的资产负债率分别为54.28%、52.73%、43.44%[60] - 2021 - 2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为11221.50万元、24071.31万元、42480.57万元[60] - 公司最近三年归属于上市公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为19534.03万元、39422.12万元和29497.34万元[62] - 公司最近三年加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为10.39%、18.12%和11.28%，平均值为13.26%[62] 可转债发行 - 本次发行证券为可转换为公司A股股票的可转债，将在深交所上市[15] - 本次可转债拟募集资金不超4.87亿元，用于年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目（拟投入48500万元）和补充流动资金（拟投入200万元）[75] - 公司本次发行可转债每张面值100元，转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[78][79] 业务情况 - 公司锰酸锂产能2022年末为2万吨/年，2026年将达5万吨/年[111] - 2021 - 2023年公司锰酸锂销量分别为0.13万吨、0.43万吨和1.37万吨，市场占有率分别为1.24%、6.46%和15.22%[114] - 公司锰酸锂市场占有率中长期目标不低于25%[114] - 募投项目“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”预计2025年第四季度完全建成[114] 风险提示 - 公司锰酸锂业务战略规划可能因产能释放、市场渗透不及预期及外部环境变化受阻[115] - 募投项目若未及时取得不动产权证书，可能面临实施进度不及预期风险[118] - 可转债触发回售条件时，公司短时间面临较大现金支出压力[142] - 若可转债未在转股期内转股，公司需偿付本金和利息，增加资金负担和经营压力[143] - 发行可转债后，若净利润增长幅度小于总股本和净资产增长幅度，公司面临即期回报被摊薄风险[144] - 可转债二级市场价格受多种因素影响，可能低于面值[145] - 可转债存续期内，满足转股价格向下修正条件，董事会可能不提出方案或方案不通过[147] - 转股价格修正幅度受限于相关交易均价，存在不确定性[148] - 可转债转股期内，满足条件公司有权赎回，投资者面临投资期限缩短和丧失利息收入风险[149] 其他 - 公司主体信用等级为AA，可转换公司债券信用等级为AA，评级展望稳定[151] - 财信证券指定郑志强、胡楚风担任公司可转换公司债券项目的保荐代表人[160]