信用与债券 - 公司主体和本次可转债信用等级均为AA，评级展望稳定[9][45][111][178] - 本次发行可转债不设担保，存在兑付风险[10][47][110] - 公司拟发行不超4.87亿元可转换公司债券[60][72] 分红政策与情况 - 公司每年现金分红不低于当年可供分配利润的20%[13] - 2020 - 2022年现金分红金额分别为1258.96万元、3147.41万元、7931.47万元[22] - 最近三年累计现金分红12337.84万元，占年均可分配利润比例56.32%[22] 财务数据 - 2020 - 2023年1 - 9月营业收入分别为123416.67万元、187153.42万元、210030.29万元、159381.09万元[26][150] - 2023年1 - 9月净利润同比下降32.37%[26][150] - 报告期内碳酸锂等直接材料成本占锰酸锂营业成本比重最高达94.76%[27][151] 产能规划 - 2022年末锰酸锂产能为2万吨/年，2025年末将达5万吨/年[35][142] - 募投“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”[67][107] 可转债条款 - 可转债存续期内，股价连续30个交易日至少15个交易日低于转股价格80%，董事会有权提修正方案[42][87][176] - 转股期内，股价连续30个交易日至少15个交易日不低于转股价格130%，公司有权赎回[44][92][177] - 未转股债券票面总金额不足3000万元，公司有权赎回[44][92][177] 公司架构 - 控股股东为湘潭电化集团有限公司，实控人为湘潭市国资委[51][53] - 全资子公司有湘潭市污水处理等多家公司[51][185] - 控股子公司为广西立劲新材料有限公司[51] 市场与风险 - 鑫椤资讯预测2025年国内锰酸锂需求量为17.95万吨[67] - 短期内锰酸锂市场存在产能小幅过剩风险[35] - 若可转债未转股，公司需偿付本息，增加资金负担[39][173]