公司概况 - 公司成立于2002年10月28日，2007年8月10日上市，注册资本36,202.7053万元[11] 财务数据 - 2024年3月31日流动资产277,613.64万元，非流动资产132,908.49万元，资产总额410,522.12万元[14] - 2024年1 - 3月营业收入68,432.39万元，净利润2,826.50万元[17] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 12,360.63万元[18] - 2024年1 - 3月非经常性损益合计209.43万元[20] - 2023年营业收入251,798.31万元，净利润10,156.68万元[17] - 2023年经营活动产生的现金流量净额25,158.77万元[18] - 2023年非经常性损益合计930.33万元[20] - 2022年营业收入167,803.36万元，净利润17,816.10万元[17] - 2022年经营活动产生的现金流量净额31,214.84万元[18] - 2024年3月流动比率为1.86倍，速动比率为1.23倍，母公司资产负债率为25.92%，合并资产负债率为54.18%[21] - 2024年1 - 3月应收账款周转率为3.80次/年，存货周转率为2.11次/年[21] - 2024年1 - 3月毛利率为29.62%，净利率为4.13%[21] - 2024年1 - 3月加权平均净资产收益率为0.92%，扣非后为0.80%[22][23] - 2024年1 - 3月基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，扣非后也均为0.04元/股[22][23] - 2023年公司净利润较上年同期下降42.99%；2024年1 - 3月净利润较上年同期上升52.73%[40] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，应收账款账面价值分别为22,606.25万元、70,214.27万元和73,713.69万元[46] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，存货账面价值分别为32,685.37万元、89,078.23万元和93,822.89万元[48] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，流动负债规模分别为37,748.13万元、161,845.58万元和149,551.44万元，资产负债率分别为17.73%、55.25%和54.18%[49] 募集资金 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过170,000.00万元[27][53][84] - 拟发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过108,608,115股[53][83][86] - 正泰电器所认购股份限售18个月，其他发行对象所认购股份限售6个月[53] - 本次募集资金用于补充流动资金46,168.60万元，占比27.16%，不超募集资金总额30%[84] 募投项目 - 本次募投项目包括18GW光伏、储能逆变器扩产项目和5GWh储能系统项目[73] 风险提示 - 募投项目可能面临募集资金投资项目实施、审批、发行、摊薄即期回报等风险[24][26][27][28] - 新能源板块业务发展依赖国内外宏观政策支持，政策不利调整将影响盈利能力[32] - 新能源业务面临行业竞争风险，若不能提升竞争力，市场地位和份额将受影响[33] - 产品境外销售占比较高，境外市场不稳定将对业务带来风险[34] - 逆变器及储能业务相关产品主要原材料包括IGBT模块、电芯等，国产IGBT元器件采购以进口为主，近期碳酸锂电池价格大幅调整，电芯价格存在波动风险[35] - 产品销往境外多个国家和地区，以外币结算销售收入，人民币兑换其他币种汇率波动或对经营业绩产生不利影响[37] - 2023年完成控制权转让及收购正泰电源控制权交割，双方业务处于不同行业，经营管理模式有差异，整合能否顺利实施存在不确定性[44] 其他 - 截至2024年3月31日，因收购盎泰电源形成商誉的账面价值为22,088.52万元[39] - 正泰电器承诺盎泰电源2023 - 2025年合并报表层面扣非归母净利润分别不低于8,956.39万元、11,239.93万元和13,538.79万元；常熟市千斤顶厂承诺公司2022 - 2024年原主营业务（部分主体除外）每一年度经审计的扣非净利润均不低于6,000万元[45] - 2023年上半年完成重大资产重组，收购产生重组费用入账致利润减少；盎泰电源存货评估增值1.13亿元，预计3 - 6个月内结转，使相关期间合并层面成本增加、利润减少[40] - 截至2024年3月31日，保荐机构通过二级市场交易持有发行人股份21,543股，占总股本的0.01%[60] - 截至2024年3月31日，保荐机构通过二级市场交易持有发行人控股股东股份1,645,153股，占总股本的0.08%[62] - 发行人于2023年7月26日召开第八届董事会第四次会议审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[69] - 发行人于2023年9月20日召开2023年第五次临时股东大会审议通过向特定对象发行股票相关议案[71] - 本次发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册决定方可实施[72] - 公司所处行业为“C3825光伏设备及元器件制造”和“C332金属工具制造”[73] - 本次募投项目属于新能源产业[73] - 本次发行未采用广告、公开劝诱和变相公开方式[76] - 保荐机构将在本次向特定对象发行A股股票上市当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[88] - 公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资情形[85] - 公司及其控股股东、实际控制人最近3年不存在严重损害上市公司利益等重大违法行为[86] - 本次发行董事会决议日前18个月内，公司不存在通过首发等方式募集资金的情形[86] - 公司不属于需惩处的企业范围，不属于一般失信企业和海关失信企业[87] - 保荐机构将协助公司完善防止大股东等违规占用资源的制度[88] - 保荐机构将督导公司完善防止高管人员损害公司利益的内控制度[88] - 保荐机构同意推荐公司向特定对象发行A股股票在深交所上市交易[91]