公司概况 - 公司成立于2002年10月28日，2007年8月10日上市，注册资本36,202.7053万元[11] - 公司主要从事光伏储能设备、元器件以及金属制品的研发、生产及销售业务[12] 财务数据 - 2024年3月31日资产总额410,522.12万元，2023年12月31日负债总额230,192.88万元[14] - 2024年1 - 3月营业收入68,432.39万元，净利润2,826.50万元；2023年度营业收入251,798.31万元，净利润10,156.68万元[17] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 12,360.63万元；2023年度为25,158.77万元[18] - 2024年1 - 3月非经常性损益合计209.43万元；2023年度为930.33万元[20] - 2024年3月流动比率为1.86倍，速动比率为1.23倍，母公司资产负债率为25.92%，合并资产负债率为54.18%[21] - 2024年1 - 3月应收账款周转率为3.80次/年，存货周转率为2.11次/年[21] - 2024年1 - 3月毛利率为29.62%，净利率为4.13%[21] - 2024年1 - 3月加权平均净资产收益率为0.92%，扣非后为0.80%[22][23] - 2024年1 - 3月基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，扣非后也均为0.04元/股[22][23] - 2023年公司净利润较上年同期下降42.99%；2024年1 - 3月较上年同期上升52.73%[40] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，应收账款账面价值分别为22,606.25万元、70,214.27万元和73,713.69万元[46] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，存货账面价值分别为32,685.37万元、89,078.23万元和93,822.89万元[48] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，流动负债规模分别为37,748.13万元、161,845.58万元和149,551.44万元，资产负债率分别为17.73%、55.25%和54.18%[49] 募集资金 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过170,000.00万元[27][53][84] - 拟发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过108,608,115股[53][83][86] - 正泰电器所认购股份限售期18个月，其他发行对象所认购股份限售期6个月[53] - 本次募集资金合计用于补充流动资金46,168.60万元，占比27.16%，不超过募集资金总额30%[84] 募投项目 - 本次募投项目为18GW光伏、储能逆变器扩产项目和5GWh储能系统项目、补充流动资金及偿还银行贷款[73] - 募投项目可能面临实施、审批、发行、摊薄即期回报等风险[24][26][27][28][29][31] 风险提示 - 新能源板块业务发展依赖政策，面临行业竞争风险，产品境外销售占比高有销售风险[32][33][34] - 逆变器及储能业务原材料采购和电芯市场价格有不确定性，汇率波动会影响经营业绩[35][37] - 2023年重大资产重组和收购产生费用及存货评估增值影响利润[40] - 2023年控制权转让及收购后整合能否顺利实施存在不确定性[44] 其他 - 截至2024年3月31日，因收购盎泰电源形成商誉的账面价值为22,088.52万元[39] - 正泰电器和常熟市千斤顶厂有业绩承诺[45] - 保荐机构相关人员从业年限及持有发行人及其控股股东股份情况[56][57][58][60][62] - 本次向特定对象发行股票需通过深交所审核并获中国证监会同意注册[72] - 保荐机构将对公司进行持续督导并督导完善相关制度[88][90]