财务数据 - 截至2024年3月31日，正泰电器资产总额1223.34亿元，货币资金89.88亿元[10] - 2024年1 - 3月正泰电器营业总收入159.17亿元，利润总额17.83亿元，净利润13.70亿元[10] - 2023年正泰电器营业总收入572.51亿元，利润总额64.94亿元，净利润49.49亿元[10] - 2023年发行人扣非归母净利润0.55亿元，较2022年1.46亿元大幅下滑[18] - 非同一控制下企业合并的存货评估增值及重组费用合计减少净利润1.14亿元[18] 募集资金 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过17亿元，发行数量不超发行前公司总股本30%[10] - 正泰电器认购比例为发行数量的29.99%，拟认购资金规模上限不超5.10亿元[10] 业务销售 - 正泰电源境外销售收入占比超70%，正泰电器境内收入占比约80%[28] - 2021 - 2023年1 - 5月重组前上市公司关联销售金额分别为51.25万元、77.51万元和8.42万元，占营业收入比例分别为0.03%、0.05%、0.01%，无关联采购[30] 重组情况 - 前次重组标的资产盎泰电源100%股权最终交易价格为84030.47万元[35] - 盎泰电源100%股权资产基础法评估中，账面值33849.51万元，评估值84030.48万元，增值额50180.97万元，增值率148.25%[36] - 正泰电源100%股权资产基础法评估中，账面值29823.63万元，评估值60863.76万元，增值额31040.12万元，增值率104.08%[36] - 正泰电源100%股权收益法评估中，账面值29823.63万元，评估值83179.00万元，增值额53355.37万元，增值率178.90%[36] 业绩表现 - 2023年度公司原主业与标的公司均完成业绩承诺，原业务营收规模略降但盈利能力稳定，标的公司营收及净利润水平提升[42] - 2021 - 2024年3月各期，盎泰电源自身毛利率波动较小，2024年1 - 3月合并层面毛利率为30.81%，盎泰电源层面为31.39%；2023年6 - 12月合并层面毛利率为23.12%，盎泰电源层面为33.40%[48] 存货情况 - 2024年1 - 3月，固德威存货周转率为1.55，锦浪科技为2.15，上能电气为1.65，阳光电源为1.43，平均值为1.70；通润装备含合并评估增值为1.35，剔除合并评估增值为1.34[54] - 2023年，固德威存货周转率为2.84，锦浪科技为2.02，上能电气为2.79，阳光电源为2.30，平均值为2.49；通润装备含合并评估增值为1.91，剔除合并评估增值为1.79[54] 市场情况 - 发行人原业务与重组注入新能源业务均以境外销售为主，重要销售市场为美国、欧洲等[23] - 发行人原业务面向美国商超渠道，是美国户储销售重要渠道之一[24] 未来展望 - 前次重组能快速实现公司在新能源领域布局，减少新业务开发不确定性[36] - 前次重组有利于加强业务融合，发挥业务协同作用，为股东创造更多价值[38] 其他 - 正泰电器承诺认购资金为自有资金，不存在对外募集等违规情形[12] - 保荐人和律师认为正泰电器认购资金合规，无特殊协议安排[14][17] - 发行人承诺不存在向正泰电器提供财务资助等协议安排[15]