公司基本信息 - 公司成立于1995年6月8日，上市于2017年5月11日，注册资本219,368,887元[15] - 截至2023年12月31日，公司股本总额为219,368,887股[16] 股权结构 - 截至2023年12月31日，范庆伟持股122,460,000股，占比55.82%；范庆伟与范玉隆直接及间接持有公司合计63.12%的股份[17][18] - 截至2023年12月31日，江西惠隆企业管理有限公司持股10,756,980股，占比4.90%；范玉隆持股8,171,475股，占比3.72%；杨学良持股3,835,740股，占比1.75%[17] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额为101,710.84万元，负债总额为18,545.03万元，归属于母公司所有者权益合计为79,134.14万元[22] - 2023年度营业收入为57,021.40万元，营业利润为13,976.88万元，利润总额为13,994.28万元[24] - 2023年度合并报表中归属于母公司股东的净利润为11,728.23万元，现金分红金额（含税）为6,434.97万元，现金分红占比为54.87%[24] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额为12,977.58万元，投资活动为 - 8,872.30万元，筹资活动为 - 9,808.67万元[27] - 2023年12月31日主营业务毛利率为38.84%，加权扣非前净资产收益率为15.43%，加权扣非后为13.89%[28] - 2021 - 2023年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为6,099.35万元、13,620.51万元和11,728.23万元，平均可分配利润10,482.70万元[48][56] - 2021年末、2022年末和2023年末，公司资产负债率（合并口径）分别为27.41%、22.40%和18.23%[56] - 2021 - 2023年度，公司每股经营活动现金流量净额分别为0.07元、0.80元和0.59元[56] - 2021 - 2023年度，公司净利润为6,099.35万元、13,362.71万元和12,005.40万元，扣除非经常性损益后净利润为4,684.77万元、9,793.92万元和10,559.65万元[56] - 2021 - 2023年度，公司以扣除非经常性损益前后孰低的净利润计算的加权平均净资产收益率分别为7.19%、14.34%和13.89%，最近三年平均为11.81%[56] - 2023 - 2021年外销收入（人民币）分别为44,905.35万元、45,118.28万元、31,275.26万元，变动比例分别为 - 0.47%、44.26%、13.30%[92] - 2023 - 2021年以美元结算的外币销售额分别为6,362.09万美元、6,696.74万美元、4,827.70万美元，变动比例分别为 - 5.00%、38.71%、22.27%[92] - 2023年公司营业收入为57,021.40万元，同比提升5.57%；净利润为12,005.40万元，同比下滑10.16%；扣非净利润为10,559.65万元，同比增长7.82%[96] 募集资金与项目 - 本次发行的募集资金总额不超过26,971.00万元，扣除发行费用后拟全部投资于智慧节能阀门建设项目[49][54][58][74] - 募投项目建成达产后，公司阀门产品年产能预计提升至65.70万套，其中智慧节能阀门建设项目新增6万套，沙特项目新增6万套，泰国项目新增10万套[72] - 预计智慧节能阀门建设项目建成后，达产年项目营业收入为40,400.00万元，毛利率为36.83%[77] 产品与市场 - 2023年公司阀门产品年产能为46.90万套，产能利用率为95.05%[72] - 报告期内，原材料成本占公司主营业务成本的比例分别为57.72%、66.60%和64.06%[78] - 报告期内汽车配件毛利率分别为 - 12.35%、 - 18.19%和 - 21.28%，持续为负[85] - 2021 - 2023年末公司存货账面价值分别为11,252.22万元、11,891.25万元和8,417.26万元，占各期末流动资产比例分别为19.43%、17.26%和12.26%[87] - 2021 - 2023年公司主营业务毛利率分别为32.32%、37.42%和38.84%，波动幅度较大[88] - 报告期各期境外销售收入占比分别为75.33%、83.53%及78.75%，汇兑损益金额分别为139.16万元、 - 832.82万元和 - 178.19万元，占利润总额比例分别为2.06%、 - 5.38%以及 - 1.27%[90] - 报告期内公司出口到美国销售收入分别为9,893.70万元、15,703.43万元和17,869.22万元，占境外收入比例分别为31.63%、34.81%和39.79%[99] 风险与政策 - 公司销往美国产品加征关税比例为10% - 30%，影响出口产品盈利能力[99] - 公司外销收入可能因进口国政策法规变动等因素大幅下降[101] - 阀门行业竞争加剧可能导致公司产品终端销售价格下降，拉低平均毛利率[102] - 内外部经济环境和产业政策环境重大不利变化将影响公司经营业绩[103] - 2022年1月相关部门联合发布通知，强调推广阀门等设备，《产业结构调整指导目录（2024年本）》将相关技术设备制造列入鼓励类产业[123] 公司优势 - 公司在英国、美国、香港设全资子公司作为国际销售平台，在国内建立多个销售办事处，服务覆盖大部分地区[126] - 公司在研发和生产方面积累多项专利和核心技术，覆盖产品设计、生产工艺等领域[122] - 公司坚持内部培养和外部引进结合，建立人才引进及培养机制，壮大技术人才队伍[125] - 公司已成为阀门市场主要参与者之一，获得众多行业龙头认可，积累丰富优质客户资源[126] 可转债相关 - 2023年7月17日，公司向不特定对象发行可转换公司债券项目通过中信证券内核委员会审议[36] - 本次发行的可转换公司债券期限为六年，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[62] - 本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[59][63] - 公司本次可转换公司债券发行后累计公司债券余额占最近一期末净资产额的比例不超过50%[56] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[111] - 转股期内，公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%（含130%），公司有权赎回未转股可转债[113] - 当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回未转股可转债[113]