发行情况 - 发行方案于2024年6月12日通过，修订方案于2024年10月16日通过，尚需上交所审核及证监会注册[7] - 发行对象不超过35名特定投资者，以现金方式同价认购[7] - 募集资金总额不超20000万元，拟全部投入龙泉驿区项目[8][42][43][56][57][80][143][149] - 发行采取询价方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10][37] - 发行股票数量不超40000000股，按募集资金总额除以发行价格确定[10] - 特定对象认购股票限售期6个月，衍生股份同样遵守锁定安排[11][40] 股权结构 - 截至2024年6月30日，乐山国投集团持股19.24%，天津中环和渤海基金持股14.76%，四川省电力公司持股14.52%[49][78] - 假设发行40000000股，占发行后总股本比例为6.92%，不改变公司无控股股东和实际控制人状态[49][78] 项目情况 - 龙泉驿区项目总投资额24692万元，拟使用募集资金20000万元[9][57][58] - 项目预计年均充放电收益1042.58万元，年均辅助服务收益506.52万元，年均租赁服务收益2000万元[69] - 项目可享受2年建设补贴和经营补贴，分别为100万元/年、1000万元/年[69] - 项目总投资内部收益率为7.57%（税后），总投资回收期8.53年（税后，自项目投产年算起）[69] 行业数据 - 2023年全国火电发电量占比66.5%，水电发电占比15.3%，其余新能源发电占比不足20%[27] - 全国有10余个省级电网夏季降温负荷占最高用电负荷比重超过40%，少数省份降温负荷比重超过50%[27] 公司数据 - 公司注册资本为538400659元[24] - 公司拥有576名以上电网储备工程师和289名技能等级储备人才[65] - 公司已建设储能试点项目总容量达1.7MWh[65] - 报告期各期公司外购电量占售电量的比例分别为91.39%、92.74%、92.79%和94.33%[91] - 公司报告期各期末流动比率分别为0.36、0.40、0.58和0.58，速动比率分别为0.26、0.32、0.50和0.47[96] 利润分配 - 公司制定了《乐山电力股份有限公司未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》[13][153] - 最近三年公司未现金分红因累计未分配利润为负，不具备分红条件[122] - 现金分红需满足当年盈利、累计未分配利润为正等条件，年末经审计资产负债率不超70%且经营活动现金流量净额为正[131] 业绩情况 - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为2429.87万元，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为1293.03万元[143] - 假设2024年净利润与2023年持平，发行后归属于母公司股东的净利润仍为24298721.57元，扣非后为12930289.64元[145] - 假设2024年净利润较2023年下降10%，发行后归属于母公司股东的净利润为21868849.41元，扣非后为11637260.68元[145] 未来展望 - 本次发行完成后公司总资产与净资产规模增加，资产负债率降低[81] - 本次发行募集资金到位短期内可能使净资产收益率、每股收益等指标下降，长期对盈利能力有积极作用[82] - 公司拟加快募投项目实施进度，提高资金使用效率[150] - 公司将加强募集资金管理，确保专款专用[152]