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10月风电数据跟踪报告:10月海/陆风机招标同比高增,中标价格均环比回升
华创证券·2024-11-11 07:37

行业投资评级 - 推荐(预期未来3 - 6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上)[1] 报告核心观点 - 10月海/陆风机招标同比高增,中标价格均环比回升,1 - 10月风电招标98GW同比+83%,中标98GW同比+73%,10月海/陆中标均价环比+22%/+8%,建议关注风电三条主线相关企业[1][2] 招标量相关 - 1 - 10月风电招标98GW同比+83%,10月海/陆分别招标0.3/13.3GW同比+46.7%/+454.6%,2024年1 - 10月海/陆分别招标7/90.6GW同比-5.4%/+97.7%,10月陆风招标13.3GW同/环比+454.6%/+55.8%,海风招标0.3GW同/环比+46.7%/-84.2%,1 - 10月华电招标16.9GW位列首位,10月15家开发商发布招标公告,前三名分别为华电/大唐/国家能源5.6/2.3/1.8GW占比41.3%/16.6%/13.2%,1 - 10月送出缆/场内缆分别招标6.3/6.1GW,10月招标送出缆/场内缆1.4/1.9GW[1][12][14] 中标量相关 - 1 - 10月风电中标98GW同比+73%,10月风机中标13.2GW同/环比+350.8/+6.9%,2024年1 - 10月海/陆中标量分别为7.9/89.6GW同比+1.2%/+84%,10月海风中标量0.2GW环比-51.2%,陆风中标量13GW同/环比+342.4%/+9.4%,本月中标海风项目为山东渤中B1及浙江瑞安1号,1 - 10月金风中标海风项目2.9GW占比达37.4%位列首位,2024年1 - 10月整机商金风/明阳/运达/远景位列前四,中标规模分别为18/15.1/14.7/12.4GW占比18.7%/15.6%/15.2%/12.8%,1 - 10月"三北地区"陆风项目占比达78.4%,10月山东、浙江各0.1GW海风项目中标,1 - 10月送出缆/场内缆分别中标5.8/4.9GW,10月福建/浙江/广东共2.1GW海缆开标[2][17][22] 中标价相关 - 10月海/陆中标均价均回升,环比+22%/+8%,10月海/陆风机加权中标均价分别为3356/1327元/kW,陆风方面2024年1 - 10月联合/远景中标均价超1400元/kW,海风方面东方电气中标均价略低为2866元/kW,金风则较高为3037元/kW[2][25] 投资建议相关 - 关注风电三条主线:国内海风抢装海风订单和开工有望迎来密集催化、风电供应链出海海外市场打开增量空间、主机价格战趋缓盈利有望困境反转,建议关注东方电缆、明阳智能、中天科技、亨通光电、时代新材、中际联合、金风科技、运达股份、海力风电、大金重工、三一重能、泰胜风能、明阳电气、万马股份等[2][27]