市场趋势与行业配置 - 市场进入整固期，行业配置思路更新[2] - 银行、有色、地产、电新、化工等行业排名靠前，建议关注[2] - BL模型建议集中配置于地产（100%），推荐重点关注[2] 行业轮动与优化 - 新AIA行业配置策略框架增加主观因素，增强逻辑性和实用性[3] - 传统行业打分表初始排名：银行、汽车、地产、有色、化工等靠前[3] - 经附加因素修正的新行业打分表中：银行、有色、地产、电新、化工、钢铁等排名靠前[3] 模型与策略 - BL模型构建非等权行业多头组合，集中配置于地产（100%）[3] - 行业配置建议：防守与反击，地产和电新产业链是抓手[4] - 传统等权法下，下月行业多头组合设定为银行、有色、地产、电新、化工（权重各20%）[4] 风险提示 - 模型设计的主观性、历史数据有偏、回测时间较短[4] - 超额收益均值回归、高换率无法实现或无意义[4] - 研究方法特殊性和局限性[4]