宏观流动性 - 美元指数继续回升，中美利差"倒挂"程度有所收敛，通胀预期回升 [14] - 离岸美元流动性边际有所收紧，3个月日元与美元互换基差/3个月欧元与美元互换基差均走阔 [20] - 国内银行间资金面整体平衡，期限利差(10Y-1Y)有所走阔 [20] 市场交易热度与波动 - 市场整体交易热度回落，TMT、商贸零售、消费者服务、汽车、机械、建筑等板块的交易热度均处于90%分位数以上 [26] - 除中证500、中证1000外，其余主要宽基指数波动率均下降，但仍处于高位 [26] - 消费者服务、TMT、非银、军工、食品饮料、汽车等板块波动率上升较快 [26] 机构调研与分析师预测 - 电子、医药、计算机、农林牧渔、食品饮料、通信等板块调研热度居前，金融等板块的调研热度环比上升较快 [42] - 全A的24/25年净利润预测分别被下调/上调，医药、汽车、传媒、建筑、银行等板块的24/25年净利润预测均有所上调 [48] - 上证50、沪深300的24/25年净利润预测均被上调，中证500、创业板指则均被下调 [48] 北上资金与两融活跃度 - 北上资金活跃度继续下降，主要净买入银行等板块，净卖出医药、化工、电新、食品饮料板块 [71] - 两融活跃度继续回落至9月24日以来的低点，两融主要净买入银行、传媒、建筑、汽车、机械、化工等板块，净卖出电子、计算机、房地产、通信、电新等板块 [87] ETF与主动偏股基金 - 主动偏股基金仓位继续回落，基民整体重新小幅净申购基金 [8] - 与科技、医药、高端制造、新能源等板块相关的ETF被净申购，与消费、传媒、建筑建材等板块相关的ETF被净赎回 [8]