行业投资评级 - 报告对电子行业的投资评级为“领先大市-A(维持)” [2] 报告的核心观点 - 报告指出AI眼镜市场的爆发将促进国内外硬件厂商和互联网公司进一步推出AI眼镜、AI耳机等产品，寻找新的AI应用场景，打造AI生态 [5] - 报告建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及AI端侧应用元年带来的换机潮和硬件升级机会 [5] 行情回顾 市场整体行情 - 本周（2024.11.18-11.22）市场大盘多数下跌，上证指数跌1.91%，深圳成指跌2.89%，创业板指跌3.03%，科创50跌1.78%，申万电子指数跌3.29%，Wind半导体指数跌3.01%。外围市场，费城半导体指数涨2.53%，台湾半导体指数涨0.57% [1] 细分板块行情 涨跌幅 - 细分板块中，周涨跌幅前三为半导体设备（-0.63%）、数字芯片设计（-2.01%）、模拟芯片设计（-2.05%） [1] 个股公司行情 - 从个股情况看，涨幅前五为驰诚股份（+81.76%）、贝仕达克（+48.28%）、国光电器（+45.79%）、远望谷（+40.33%）和光华科技（+29.27%）；跌幅前五为科森科技（-19.64%）、天津普林（-19.05%）、民德电子（-17.26%）、纬达光电（-16.75%）和晶华微（-15.65%） [1] 数据跟踪 - 英伟达发布2025财年第三季度财报，第三季度营收为351亿美元，环比增长17%，同比增长94%；GAAP和非GAAP毛利率分别为74.6%和75.0%。2025财年第四季度预计收入为375亿美元，预计GAAP和非GAAP毛利率分别为73.0%和73.5%。数据中心第三季度营收达到创纪录的308亿美元，环比增长17%，同比增长112% [1] 新闻公告 重大事项 - 汇顶科技正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买云英谷科技股份有限公司的控制权，同时公司拟发行股份募集配套资金。公司证券自2024年11月25日星期一开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 晶瑞电材向潜江基金、大基金二期、国信亿合和厦门闽西南发行股份的方式购买其持有的湖北晶瑞76.0951%股权。本次交易后，湖北晶瑞将成为上市公司的全资子公司 [1] - 希狄微拟通过发行股份及支付现金的方式向曹建林购买其持有的诚芯微100%股份，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 行业新闻 - Rokid举办Rokid Jungle合作伙伴暨新品发布会，发布搭载骁龙AR1的双目衍射光波导的AI眼镜Rokid Glasses，以及专为空间影像打造的Rokid Station 2，和即插即用的空间扩屏Rokid Spatial Link。同时宣布了钉钉、支小宝和暴龙眼镜等合作伙伴 [1] - 英伟达发布2025财年第三季度财报，第三季度营收为351亿美元，环比增长17%，同比增长94%；GAAP和非GAAP毛利率分别为74.6%和75.0%。2025财年第四季度预计收入为375亿美元，预计GAAP和非GAAP毛利率分别为73.0%和73.5%。数据中心第三季度营收达到创纪录的308亿美元，环比增长17%，同比增长112% [1] - 美国或对华实施新出口禁令，新规定可能会将多达200家中国芯片公司列入贸易限制名单，禁止大多数美国供应商向目标公司发货 [1]