核心观点 - 市场成交量下降，沪深两市成交额位于2024年至今的89.1%分位数水平，成交额集中度有所分化，赚钱效应下降，行业换手率降低，机构调研强度降低，股市资金净流入 [2] 成交热度 - 深交所成交额为4.98万亿元，较前值减少13582.93亿元，上交所成交额为3.36万亿元，较前值减少10477.93亿元 [15] - 科创板成交额为0.58万亿元，较前值减少2819.24亿元，创业板成交额为2.30万亿元，较前值减少6966.15亿元 [18] - 成交额最多的3个行业分别为电子、计算机、电力设备，成交额最少的3个行业分别为综合、美容护理、钢铁 [23] 集中度与分化度 - 行业层面成交额集中度转为下降趋势，个股层面成交额集中度保持下降趋势 [25] - 行业层面涨跌幅分化度转为上升趋势，个股层面涨跌幅分化度保持下降趋势 [25] 赚钱效应 - Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为7.42%，全A涨跌中位数为-1.76%，Top25%分位数为1.06%，Top75%分位数为-4.30% [2] 换手情况 - 换手率最高的三个一级行业为计算机、传媒、社会服务，换手率最低的三个一级行业为银行、石油石化、公用事业 [2] 机构调研 - 电子、计算机、电力设备三个行业的调研强度最高 [2] - 中证500的调研强度最大，中证100的调研强度在上周的绝对变化最大 [2] 股市流动性 - 上周股市资金净流入631.20亿元，各分项资金包括融资余额减少、重要股东增持、ETF流入、新发偏股基金、IPO、定向增发、重要股东减持、ETF流出 [2] - 各分项资金的变化包括融资余额减少、重要股东增持减少、ETF流入增加、新发偏股基金减少、IPO增加、定向增发增加、重要股东减持减少、ETF流出减少 [2]