报告行业投资评级 - 无明确投资评级 [1][2][3][4][5] 报告的核心观点 - 美国政府正在考虑对向中国出售半导体设备和人工智能存储芯片实施进一步限制，但不会采取此前考虑过的一些更为严格的措施 [1] - 最新提案与早先的草案存在关键差异，美国将只将华为的部分供应商添加到实体名单中，而长鑫存储技术有限公司被排除在外 [2] - 美国新规还限制了一些其他工具类别，但仍将免除日本和荷兰等盟友的FDPR条款 [4] 根据相关目录分别进行总结 美国对华芯片限制措施 - 美国准备对华芯片限制措施未达到早期方案要求，规则将影响到的华为供应商数量将少于先前提议的数量 [1] - 美光、三星和SK海力士在中国的销售可能会受到影响 [1] - 最新提案与早先的草案存在关键差异，美国将只将华为的部分供应商添加到实体名单中，而长鑫存储技术有限公司被排除在外 [2] - 美国新规还限制了一些其他工具类别，但仍将免除日本和荷兰等盟友的FDPR条款 [4] 受影响的公司 - 美光、三星和SK海力士在中国的销售可能会受到影响 [1] - 受此消息影响，日本芯片股大涨，东京电子有限公司股价一度上涨10%，Screen Holdings Co.股价也上涨约10%，国际电气公司股价飙升23% [2] - 美国芯片设备制造商——泛林集团、应用材料公司和科磊公司将获得部分胜利 [3] - 三星电子公司、SK海力士公司以及美国内存制造商美光科技公司预计将受到新措施的影响 [5] 美国与盟友的谈判 - 美国官员经过数月的审议、与日本和荷兰盟友的谈判以及美国芯片设备制造商的激烈游说，最终决定采取限制措施 [1] - 日本和荷兰对中国实施了一些限制，但这两个国家都抵制了美国最近要求进一步加强控制的压力 [4] - 美国希望，威胁使用所谓的外国直接产品规则(FDPR)会促使盟友实施自己的限制措施，但在当选总统唐纳德·特朗普重新执政之前，东京和海牙几乎没有表现出与拜登政府结盟的兴趣 [4]