消费电子 - 苹果AI产品创新周期及其在华供应链受到看好[2] - 苹果手机24Q3出货量增长稳健，增速相比24Q2有所放缓[2] - 2024Q3 PC出货量为66.4百万台，同比增长1.3%[2] - 江苏省发布数码产品补贴活动，市场反馈积极[2] 半导体 - 全球半导体销售额连续6个月环比增长，至8月已超过前期高点[2] - 科技行业收并购趋于活跃，关注国九条后收并购带来的投资机会[2] - 半导体国产替代有望持续加速，设备材料板块投资机会值得重视[2] AI算力 - 生成式AI推动全球云服务支出连续第四个季度同比增长，24Q3支出为840亿美元，环比增长23%[2] - 英伟达GB200采用NVLink全互联技术，铜缆方案或成为未来趋势[2] 周期品 - 面板供给格局明确叠加国补政策，关注25H1涨价机遇及龙头公司OLED业务改善[2] - 被动元件景气度复苏及AI增量需求拉动，AI PC及AI服务器带动高容MLCC用量提升[2] 苹果 - 预计iPhone 2024年销量同比上升约1.51%，2025年销量同比上升约10.50%[5] - iPhone 16新机首发等待时间缩短，今年新机销量和去年接近持平[11] - 16 Pro系列机型在供货量占到新机比重的7成，创下新高[12] - iPhone 17系列将全部支持120Hz高刷，LTPO屏幕或将由三星和LGD供货[18] - 苹果于WWDC 2024发布Apple Intelligence，定义苹果AI[21] - Apple Intelligence目前发布在iOS18.1中的功能包括写作工具、照片功能、通知和邮件管理、Siri增强、录音和转录[25] 半导体产业宏观 - 2024年8月全球半导体市场销售额为531.2亿美元，同比增长20.6%，环比增长3.5%[36] - 中国大陆地区2024年8月半导体市场销售额达到154.8亿美元，同比增长19.2%，环比增长1.64%[36] 半导体设计 - 全球半导体销售额连续6个月环比成长，至8月已超过前期高点[2] - 生成式AI需求优于预期，2024年高阶AI服务器将成长172%[56] - 存储原厂持续加码HBM，HBM市场正释放出供不应求的信号[74] - 中国大陆主要存储芯片设计厂商归母净利润有所改善，扭亏为盈[77] 半导体代工 - 2024年在AI带动下，前十大晶圆代工营收或将年增12%[104] - 中芯国际24Q3业绩指引强劲，稼动率超90%[104] 半导体封测 - 部分封测厂产能利用率回到较高水平，金属价格上涨或带动封测涨价[109] - Chiplet/先进封装技术有望带动封测产业价值量提升，先进封装未来市场空间广阔[109] 并购重组 - 科技行业收并购趋于活跃，关注国九条后收并购带来的投资机会[113] - 半导体行业并购事件频繁，涉及多家上市公司[117][118][119][120][121][122][123][124][125][126]