报告行业投资评级 - 光伏行业投资评级为"强于大市" [1] 报告的核心观点 - 光伏行业通过座谈会进一步强化了"反内卷"共识，推动行业高质量可持续发展 [1] - 组件最低报价环比上升，行业底部逐步确立，有望推动行业盈利回升 [1] 根据相关目录分别进行总结 光伏行业动态点评 - 光伏行业就"强化行业自律，防止'内卷式'恶性竞争"达成共识：中国光伏行业协会于2024年10月14日在上海举行防止行业"内卷式"恶性竞争专题座谈会，企业家及代表就行业健康可持续发展进行了充分沟通交流，并达成共识 [1] - 中国光伏行业协会召开关于促进光伏产业高质量可持续发展专题座谈会：2024年12月5日在四川宜宾举行，与会企业代表就防止"内卷式"恶性竞争进行了探讨，并在上一轮会议基础上，就下一步工作进行了安排 [1] - 参会企业数量提升，"反内卷"共识进一步加强：与2024年10月14日的座谈会相比，本次座谈会参会企业数量扩大，新加入企业包括丽豪、晶诺、红狮等，行业"反内卷"共识的影响力进一步加强 [1] - CPIA发布光伏主产业链产品成本分析，组件价格环比上升：11月20日发布11月组件成本数据，11月组件成本环比10月持平，维持0.603元/W，组件最低报价提升至0.69元/W，环比10月提升0.01元/W，主要原因系考虑了最低必要费用 [1] - 行业底部逐步确立：当前光伏各环节限制排产预期持续提升，硅片等环节限产已经逐步落实，硅料减产预期持续加强，光伏电池、组件价格涨价已经落地，在政策和市场作用下，光伏产业链或阶段性涨价，行业基本面底部逐步确立 [1] 投资建议 - 推荐钧达股份、晶澳科技、晶科能源、隆基绿能、天合光能，建议关注通威股份、协鑫科技、大全能源、双良节能 [1]