核心观点 - 市场成交量上升，沪深两市成交额位于2024年至今的89.5%分位数水平，杠杆资金与ETF净流入，市场情绪有所回暖[1] 成交热度 - 深交所成交额为5.16万亿元，较前值增加6007.18亿元，上交所成交额为3.30万亿元，较前值增加3995.83亿元[14] - 科创板成交额为0.55万亿元，较前值增加578.21亿元，创业板成交额为2.40万亿元，较前值增加3153.24亿元[17] 各行业成交额及占比、边际变化 - 上周成交额最多的三个行业为计算机（10722.49亿元，占总成交额12.71%）、电子（10494.00亿元，占总成交额12.44%）、机械设备（8021.42亿元，占总成交额9.51%）[22] - 成交额最少的三个行业为美容护理（263.48亿元，占总成交额0.31%）、综合（310.22亿元，占总成交额0.37%）、钢铁（503.57亿元，占总成交额0.60%）[22] 集中度与分化度 - 行业层面成交额集中度上升，个股层面成交额集中度下降[23] - 行业层面涨跌幅分化度下降，个股层面涨跌幅分化度下降[23] 赚钱效应 - Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为7.44%，较前值上升0.42个百分点[1] - 全A涨跌中位数为2.21%，较前值下降1.06个百分点[1] 换手情况 - 上周换手率最高的三个一级行业为计算机（33.35%）、传媒（31.09%）、商贸零售（30.46%）[1] - 上周换手率最低的三个一级行业为银行（1.41%）、石油石化（2.28%）、公用事业（5.34%）[1] 机构调研 - 电子（7.69%）、计算机（6.77%）、电力设备（6.04%）三个行业的调研强度最高[1] - 沪深300的调研强度最大，为1.02，中证100的调研强度降低了0.86[1] 股市流动性 - 上周股市资金净流出288.63亿元，较前值多流出1415.34亿元[1] - 融资余额增加194.45亿元，重要股东增持6.58亿元，ETF流入104.57亿元，新发偏股基金28.12亿元，IPO10.50亿元，定向增发0.00亿元，重要股东减持83.78亿元，ETF流出528.07亿元[1] 资金流出风险 - 上周限售解禁家数为71家，较前值减少15家，限售解禁市值为1160.43亿元，较前值增加363.76亿元[2] - 预计本周和下周的限售解禁市值为494.26亿元，非银金融（739.26亿元）、机械设备（109.05亿元）、国防军工（53.61亿元）三个行业的限售解禁市值最多[2]