股票发行 - 本次拟发行股票39,920,159股，发行价格5.01元/股，拟认购金额199,999,996.59元，不超三亿元且不超最近一年末净资产20%[9] - 发行定价基准日为2024年10月22日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10] - 拟发行股票数量未超2023年年度股东大会决议规定上限，未超发行前公司总股本的30%[10] - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[11] 业绩总结 - 报告期各期公司营业收入分别为257,114.80万元、287,249.19万元、298,558.91万元和232,339.03万元，整体呈逐年上升趋势[23] - 报告期内公司净利润分别为12,182.99万元、8,596.96万元、2,590.36万元和7,309.12万元，整体呈下降趋势[23] - 报告期内公司平均综合毛利率分别为23.34%、19.14%、16.34%和16.66%，整体呈下降趋势[23] 用户数据 - 报告期末公司电力用户52.96万户[93] - 报告期末公司有工业用户28户，非民用户8000余户，居民用户40余万户[165] 未来展望 - 本次发行拟募集资金用于龙泉驿区100MW/200MWh电化学储能电站新型储能示范项目[9] - 公司制定了《乐山电力股份有限公司未来三年（2024年 - 2026年）股东分红回报规划》[11] 新产品和新技术研发 - 乐山电力母公司已形成软件著作权7项[122] 市场扩张和并购 无 其他新策略 无 风险提示 - 电力销售受经济周期性波动影响，宏观经济放缓或使公司经营业绩受不利影响[14] - 电力体制改革推进，公司电力业务收益可能进一步收缩[15] - 水、气业务受市场分割等因素制约，可持续发展受限[16] - 公司存在偿债风险，报告期各期末流动比率分别为0.36、0.40、0.58和0.63，速动比率分别为0.26、0.32、0.50和0.53[21] - 本次发行可能导致公司即期回报在短期内摊薄[25] - 公司股票可能因宏观经济、政策、供求关系等因素脱离价值波动，带来投资风险[26] 业务数据 - 报告期各期，公司外购电量占售电量的比例分别为91.39%、92.74%、92.79%和93.78%，且主要向国网四川电力购电[18] - 2024年1 - 9月，公司售电量在乐山市范围内占比11.63%，售气量在乐山市范围内占比9.23%[42] - 报告期各期，公司完成发电量分别为54194.45万千瓦时、49471.30万千瓦时、52191.96万千瓦时和40892.24万千瓦时；完成售电量分别为375668.92万千瓦时、402492.29万千瓦时、453211.27万千瓦时和358316.48万千瓦时[43] - 报告期内，公司完成燃气销售量分别为16614.09万立方米、17613.00万立方米、17566.00万立方米和12824.42万立方米[44] - 报告期内，公司自来水供水量分别为5453.85万立方米、6025.66万立方米、6124.93万立方米和4649.97万立方米[46] - 2024年1 - 9月，电力生产和供应业务营业收入占公司主营业务比重为74.17%[49] - 公司自来水业务日供水设计能力为24万立方米[46] - 截至2024年9月末，公司自有及并网水电站装机容量37.4665万千瓦[93] - 截至2024年9月末，公司电网拥有110千伏变电站23座，主变36台，总容量121.50万千伏安；110千伏线路53条，总长度725.71公里[93] - 2024年1 - 9月公司供电量在乐山市范围内占比11.63%[93] - 2024年1 - 9月售电量358316.48万千瓦时，2023年为453211.27万千瓦时，2022年为402492.29万千瓦时，2021年为375668.92万千瓦时[99] - 2024年1 - 9月电力生产和供应收入167526.23万元，2023年为212539.42万元，增长率8.05%，2022年为196709.06万元，增长率12.14%，2021年为175409.89万元[100] - 2024年1 - 9月电力生产和供应收入占主营业务收入比例74.17%，2023年为72.52%，2022年为69.44%，2021年为69.28%[100] - 2024年1 - 9月外购电力金额114751.73万元，占总成本比例60.19%；2023年金额138728.70万元，占比56.06%；2022年金额125440.37万元，占比54.25%；2021年金额95431.37万元，占比48.55%[103] - 2024年1 - 9月外购电力平均采购价格0.34元/度，2023年为0.33元/度，变动幅度 - 1.84%，2022年为0.34元/度，变动幅度20.89%，2021年为0.28元/度[103] - 截至2024年9月30日，公司自有水电站12座、28台发电机组，发电装机容量共计11.1615万千瓦[110] - 2024年1 - 9月公司自产电力40,892.24万千瓦时，2023年度为52,191.96万千瓦时，增长率5.50%，2022年度为49,471.30万千瓦时，增长率 - 8.72%，2021年度为54,194.45万千瓦时[112] - 公司自产电力占售电总量比重不足30%[112] - 截至2024年9月30日，公司建成110千伏输电线路53条，全长725.71千米，35千伏输电线路94条，全长665.93千米[113] - 截至2024年9月30日，公司投入使用的35千伏变电站37座，主变61台，变电容量48.195万千伏安；110千伏变电站23座，主变36台，变电容量121.50万千伏安[114] - 2024年1 - 9月公司对外销售电力单价0.47元/千瓦时，2023年度单价0.47元/千瓦时，增长率 - 4.04%，2022年度单价0.49元/千瓦时，增长率4.67%，2021年度单价0.47元/千瓦时[120] - 2024年1 - 9月份城市燃气供应业务营业收入占到公司主营业务收入的15.37%[123] - 2024年1 - 9月售气量在乐山市范围内占比9.23%[151] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度供气收入分别为32082.87万元、44489.67万元、42718.98万元、38200.29万元[169] - 2023年度、2022年度燃气供应业务收入增长率分别为3.08%、5.20%[169] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度采购气量分别为12718.93万立方米、17856.13万立方米、17155.91万立方米、16974.44万立方米[171] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度采购金额分别为25242.30万元、35802.78万元、30011.14万元、28335.64万元[171] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度平均采购价格分别为1.9846元/立方米、2.0051元/立方米、1.7493元/立方米、1.6693元/立方米[171] - 2024年1 - 9月天然气平均销售价格2.50元/立方米，2023年平均销售价格2.53元/立方米，增长率4.42%，2022年平均销售价格2.43元/立方米，增长率5.49%，2021年平均销售价格2.30元/立方米[175] - 2024年1 - 9月，自来水业务收入占发行人主营业务收入比例为5.28%[179]