行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 20-25万元价格带新能源渗透率低于行业平均水平，但处于稳步提升中，2023年新能源渗透率为21.2%，2024年Q1-Q3提升至32.8% [4] - 25万元以上高端市场新能源渗透率持续提升，2023年新能源渗透率为41.5%，2024年1-10月提升至50.9% [19] - 25-30万元价格带新能源渗透率极高，2023年新能源渗透率为54.2%，2024年Q1-Q3提升至78.4% [31] - 30-40万元价格带新能源渗透率接近行业平均水平，2023年新能源渗透率为44.6%，2024年Q1-Q3提升至47.6% [46] - 40万元以上价格带新能源渗透率较低，2023年新能源渗透率为28.1%，2024年Q1-Q3提升至32.5% [63] 20-25万元价格带 - 2023年1月至2024年9月整体月均销量为26.6万辆，新能源渗透率低于行业平均水平 [4] - 2023年市场总量为329.5万辆，新能源销量为70.0万辆，渗透率为21.2% [4] - 2024年Q1-Q3总量为229.2万辆，新能源销量为75.1万辆，渗透率为32.8% [4] - 大众、比亚迪、本田三大品牌占据销量前三，市占率分别为24.5%、17.0%、14.8% [6] - 比亚迪汉在2024年1-9月平均月销超6600辆，市占率达37.7% [10] - 比亚迪在插混市场占据主导地位，2024年1-9月销量为25.8万辆，市占率为63.8% [12] 25万元以上高端市场 - 2023年总销量为537.2万辆，新能源车销量为223.2万辆，渗透率为41.5% [19] - 2024年1-10月总销量为462.3万辆，新能源销量为235.1万辆，渗透率为50.9% [19] - 理想、奥迪、宝马、奔驰和特斯拉为前五车企，市占率分别为11.0%、10.6%、10.2%、9.7%和8.6% [22] - 特斯拉ModelY在2024年1-9月平均月销超3.8万辆，市占率达53.9% [54] 25-30万元价格带 - 2023年1月至2024年9月整体月均销量为10.9万辆，新能源渗透率接近80% [31] - 2023年市场总量为96.7万辆，新能源销量为52.4万辆，渗透率为54.2% [31] - 2024年Q1-Q3总量为98.3万辆，新能源车销量为77.1万辆，渗透率为78.4% [31] - 问界、特斯拉、极氪和理想四大品牌占据销量前四，市占率分别为14.0%、12.5%、11.9%和11.6% [33] 30-40万元价格带 - 2023年1月至2024年9月整体月均销量为22.8万辆，新能源渗透率接近行业平均水平 [46] - 2023年市场总量为283.9万辆，新能源销量为126.7万辆，渗透率为44.6% [46] - 2024年Q1-Q3总量为194.7万辆，新能源车销量为92.6万辆，渗透率为47.6% [46] - 特斯拉、宝马、丰田、奔驰销量分别为34.3、25.1、20.5和19.4万辆，市占率分别为17.6%、12.9%、10.5%和10.0% [51] 40万元以上价格带 - 2023年1月至2024年9月整体月均销量为13.1万辆，新能源渗透率较低 [63] - 2023年市场总量为156.7万辆，新能源销量为44.0万辆，渗透率为28.1% [63] - 2024年Q1-Q3总量为119.2万辆，新能源车销量为38.7万辆，渗透率为32.5% [63] - 奔驰、宝马、奥迪销量分别为26.9、22.2和19.7万辆，市占率分别为22.5%、18.6%、和16.5% [66] 新车规划 - 比亚迪2025年新车包括夏MPV、海狮07DM-i/DM-P、海豹05DM-i、海狮05EV、Shark皮卡等车型 [84] - 吉利银河2025年规划多款新车，包括星舰7、L9等 [88] - 长城汽车2025年新车规划包括坦克800、哈弗、欧拉和魏牌等 [89] - 长安汽车2025年新车规划包括深蓝S09、阿维塔E16等 [94] - 小鹏汽车2025年预计推出4款及以上新车，包括中型SUV和大型SUV [97] - 理想汽车2025年预计推出M7、M8和M9三款纯电SUV [99] - 零跑汽车2025年主攻10-15万价格带，推出B系列三款新车 [101] - 小米汽车2025年预计推出SUV车型小米YU7 [104]