行业投资评级 - 交通运输行业投资评级为“强于大市” [19] 报告的核心观点 - 2024年新船订单量创17年来新高，12月VLCC中东市场表现平淡 - 广州新机场已获国务院批复，11月民航运输总周转量同比增长20.5% - 11月中国快递发展指数为464.2，2024年中国物流总额预计突破360万亿元 [1][6][45] 航运方面 - 2024年新船订单量达到6260万修正总吨（CGT），总价值1902亿美元，创2007年以来新高 - 12月VLCC中东市场表现平淡，货盘减少，运价低位窄幅波动 - MR东北亚市场持续平静，东南亚市场保持稳定，中东市场有所回暖 - 苏伊士油轮西非市场平静，运价下滑，美湾市场船位紧张但货源不足 [1][39][40] 航空方面 - 广州新机场项目已获国务院立项批复，预计12月25日启动前期同步实施工程 - 11月民航运输总周转量达到122.5亿吨公里，同比增长20.5%，较2019年同期增长14.3% - 1至11月，全国民航运输总周转量、旅客运输量、货邮运输量均超过2019年全年规模 [1][41][66] 快递物流方面 - 11月中国快递发展指数为464.2，同比提升14.2% - 2024年中国物流总额预计超过360万亿元，同比增长5.2% - 11月快递业务量达到1.721亿件，同比增长26.15%，业务收入1429.90亿元，同比增长15.18% [1][45][106] 行业高频动态数据跟踪 航空物流 - 12月中旬至12月下旬，空运价格整体呈下降趋势 [47] 航运港口 - 集运运价指数上升，干散货运价下跌 - 2024年12月20日，BDI指数报收990点，周环比-5.80%，同比-52.65% [51][82] 快递物流 - 11月快递业务量同比增加26.15%，快递业务收入同比增加15.18% [106] 航空出行 - 2024年12月第三周国际日均执飞航班1706.86次，环比+3.06%，同比增加40.55% [65] 公路铁路 - 12月9日-12月15日，全国高速公路累计货车通行5550.9万辆，环比下降0.25% [68] 交通新业态 - 2024年Q3，联想PC电脑出货量达1650万台，同比上升3%，市场份额环比上升1.4pct [65] 投资建议 - 建议关注设备与制造业工业品出口链条，推荐中远海特、招商轮船、华贸物流 - 关注低空经济赛道趋势性投资机遇，建议关注中信海直 - 关注邮轮及水上轮渡主题性投资机会，建议关注渤海轮渡、海峡股份 - 关注电商快递投资机会，推荐极兔速递、韵达股份，建议关注中通快递、申通快递 - 关注航空行业投资机会，建议关注中国国航、南方航空、春秋航空、东方航空、吉祥航空、华夏航空 [1]