募投项目情况 - 本次募投为年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目，建设期2年，第3年达产率80%，第4年开始100%达产[26] - 2024年12月调整碳酸锂采购单价为8万元/吨（不含税），锰酸锂销售单价为3.3万元/吨（不含税）[6] - 首次效益测算年均营业收入165,000万元，更新后为99,000万元[7] - 首次效益测算达产毛利率15.28%，更新后为7.92%[9] - 首次效益测算达产平均净利润7,342.63万元，更新后为3,844.17万元[9] - 首次效益测算内部收益率（税后）15.45%，更新后为10.53%[9] - 首次效益测算投资回收期（税后）7.44年，更新后为8.36年[9] 产品产量与销售 - 2024年1 - 9月锰酸锂产量7.02万吨，同比增长14.64%，截至11月累计产量9.14万吨[15] - 2024年1 - 9月锰酸锂出货量9.40万吨，同比增长31%[16] - 2021 - 2024年1 - 9月公司锰酸锂产量分别为0.21、0.46、1.30、1.03万吨，同比增速分别为72.92%、181.11%、12.36%[18] - 2021 - 2024年1 - 9月公司锰酸锂销量分别为0.13、0.43、1.37、0.96万吨，同比增速分别为140.70%、221.21%、6.72%[18] - 2023年锰酸锂价格年度降幅达72.07%，2024年1 - 9月降幅为12.35%[19][20] - 2024年1 - 9月公司锰酸锂销售均价3.19万元/吨，动力型锰酸锂市场销售均价3.60万元/吨[20] 毛利率情况 - 最近一年一期发行人同类产品毛利率为 - 6.33%和0.71%，同行业可比公司2023年平均毛利率水平为 - 59.00%[4] - 同行业可比公司2024年1 - 6月锰酸锂业务平均毛利率为 - 0.92%[21] - 2024年1 - 9月公司锰酸锂业务毛利率为0.71%[23] - 2023年智锂科技锰酸锂业务毛利率为 - 151.84%，剔除其影响后行业平均毛利率为 - 12.59%，公司为 - 6.33%[23] - 2024年上半年中天新能毛利率提升至13.64%[23][24] 其他项目情况 - 靖西湘潭电化科技有限公司年产2万吨高性能锰酸锂电池正极材料项目，所得税后财务内部收益率为13.74%，投资回收期为6.76年（含建设期）[32] - 湘潭电化年产2万吨高纯硫酸锰生产线建设项目，所得税后财务内部收益率为16.69%，投资回收期为6.12年（含建设期）[32] - 靖西湘潭电化科技有限公司年产30,000吨高纯硫酸锰项目，所得税后财务内部收益率为18.01%，投资回收期为5.84年（含建设期）[32] 关联交易与资金往来 - 2022 - 2024年9月，公司与关联方员工工资和社保费用往来2022年度发生额44,052.77元，2023年度发生额273,568.11元，2024年1 - 9月发生额297,774.91元[59][60] - 2024年9月末，公司为潭州新能源用工工资和社保费结算余额6.74万元，应付其全资子公司电费187.46万元[62] - 2024年9月末，公司为聚宝金昊用工工资和社保费结算余额19.90万元，应付其辅材物资采购款35.11万元[62] - 2024年9月末公司对湘潭市雨湖区潭州新能源有限公司应收账款账面余额64.01万元，账龄1年内[64] - 2024年9月末公司对湘潭县潭州新能源有限公司应收账款账面余额0.31万元，账龄1年内[64] - 2024年9月末公司对湘乡市潭州新能源有限公司应收账款账面余额7.86万元，账龄1年内[65] - 2024年9月末公司对靖西潭州新能源有限公司应收账款账面余额206.61万元，账龄1年内[65] - 2024年9月末公司对电化集团应付账款账面余额717.73万元，1年内220.30万元，1 - 2年366.63万元，2 - 3年130.80万元[67] - 公司对电化集团长期应付款账面余额5283.52万元，1年内57.54万元，1 - 2年57.54万元，2 - 3年57.54万元，3 - 4年57.54万元，4 - 5年57.54万元，5年以上4995.82万元[67] - 电化集团累计借给公司4795万元，截至2024年9月30日，公司尚欠本金4795万元，应付利息余额488.52万元，借款年利率1.2%，期限为2015年12月29日至2029年12月29日[68] 内部控制 - 公司建立了完善的内部控制制度体系，制定了《公司章程》《财务管理制度》等重大规章制度[73] - 公司对往来账款管理规定：以客商设置明细核算，财务部月终列分户清单反馈，每季度分析账龄，发生坏账损失按金额报总经理或经理办公会批准处理[74] - 公司应收账款付款方式多为开工令后预付15%，项目完成部分进度后支付至一定比例，验收合格试运行后支付至97%，剩余3%在质保期满1年或3年内支付[68][69] - 公司内部控制制度健全有效且有效执行，财务规范性符合《注册管理办法》第九条规定[75] - 公司关联交易相关内部控制制度全面完善且运行有效，能控制经营风险[75] - 公司设立监审部独立开展内部审计工作，监督检查财务信息和内部控制制度[75] - 公司关联交易均已履行相应审批程序[75]