证券研究报告 | 行业周报 12 月国产及进口游戏版号发放，谷歌发布最新 AI 推理模型 gszqdatemark 2024 12 29 年 月 日 4 行情概览：本周（12.23-12.27）中信一级传媒板块下跌 7.61%。本周传媒 板块受市场影响有所回调，豆包映射仍然是近期主线。并购重组在政策刺激下 预计仍为未来一段时间传媒最核心主线，同时在国资委明确国企市值考核的 背景下，传媒国企诉求明显提升，部分国企资金优势明显，特别需要重视国企 投资机会。长期看 AI 产业加速发展，国产模型能力也在不断提升性能，AI 产 业处于持续稳健发展中，应用逐步落地过程中，建议持续关注。 板块观点与关注标的：1）资源整合预期：中视传媒、国新文化、广西广电、 唐德影视、吉视传媒、游族网络、上海电影等；2）AI：昆仑万维、汤姆猫、 万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、视觉中国、盛通股份、焦点科技 等；3）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络、吉比特，关注困境 反转的完美世界、ST 华通；4）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方 传媒、凯文教育、大晟文化等；5）有边际变化公司：博纳影业、果麦文化、 华立科技、奥飞娱 ...