行业投资评级 - 交通运输行业评级为“强于大市” [12] 核心观点 - 11月我国货物进出口保持增长，全球集装箱船队闲置运力处于较低状态，仅占全球船队总运力的0.6% [11][59] - 日本放宽中国游客签证政策，重庆江北国际机场第四跑道正式投用，成为中西部第一个拥有4条跑道的机场 [11][60][61] - 国家发改委成立低空经济发展司，微信送礼新功能有望催生快递增量需求 [11][64] 行业高频动态数据跟踪 航空物流 - 12月中旬至12月下旬期间，空运价格整体呈下降趋势，上海出境空运价格指数环比下降6.9% [66] - 2024年11月，国内执飞货运航班8127架次，同比上升10.23%，国际执飞货运航班13157架次，同比上升38.63% [73] 航运港口 - 2024年12月27日，上海出口集装箱运价指数（SCFI）报收2460.34点，周环比上升2.94% [76] - 2024年1-10月，全国港口完成货物吞吐量145.06亿吨，同比增长3.4%，集装箱吞吐量27648万标箱，同比增长7.6% [88] 快递物流 - 11月快递业务量172.1亿件，同比增加26.15%，快递业务收入1429.90亿元，同比增加15.18% [91] - 2024年10月快递业CR8为85.2，顺丰控股市占率为7.40%，同比下降0.49pct [125] 航空出行 - 2024年12月第四周国际日均执飞航班1757.86次，环比上升2.99%，同比增加37.01% [131] - 2024年11月，南航、国航、东航可用座公里分别恢复至2019年同期的127.74%、177.66%、157.61% [140] 公路铁路 - 2024年11月，中国公路物流运价指数为104.6点，环比回落0.48% [143] - 12月16日-12月22日，国家铁路累计运输货物7995万吨，环比下降2.04% [147] 交通新业态 - 2024年10月，滴滴出行市占率为79.54%，环比下降0.64% [151] - 2024年11月，理想汽车交付新车48740辆，同比增长18.79% [154] 交通运输行业上市公司表现 - A股交运上市公司127家，总市值33045.17亿元，占总市值比例为3.32% [8] - 本周交运个股涨幅前五：皖通高速+7.42%，山西路桥+7.23%，招商公路+6.51%，中远海能+6.45%，粤高速A+5.74% [159] 交通运输行业估值水平 - 截至2024年12月27日，交通运输行业市盈率为14.86倍，上证A股为12.93倍 [160] - 在市场28个一级行业中，交通运输行业市盈率处于偏下水平 [162] 投资建议 - 关注设备与制造业工业品出口链条，推荐中远海特、招商轮船、华贸物流 [173] - 关注低空经济赛道趋势性投资机遇，建议关注中信海直 [168] - 关注邮轮及水上轮渡主题性投资机会，建议关注渤海轮渡、海峡股份 [174] - 关注电商快递投资机会，推荐极兔速递、韵达股份 [174] - 关注航空行业投资机会，建议关注中国国航、南方航空、春秋航空、东方航空、吉祥航空、华夏航空 [169]