行业投资评级 - 计算机行业投资评级为“推荐”，预测行业指数相对同期证券市场代表性指数涨幅超过10% [6] 核心观点 - 特斯拉2024年第三季度营收251.82亿美元，同比增长7.8%，归母净利润21.67亿美元，同比增长16.95% [12] - 特斯拉储能业务毛利率连续增长596个基点，达到30.5%，主要得益于Supercharging在北美扩张和服务业务发展 [14] - 特斯拉资本支出同比增长43%，主要用于AI训练计算能力提升和Megafactory扩张 [15][18] - 特斯拉“全栈”AI创新方法在车辆、能源、软件和制造领域产生积极影响，推动利润增长超预期 [17] 市场表现 - 计算机行业1个月、3个月、12个月的市场表现分别为-7.1%、11.0%、4.4%，沪深300指数同期表现分别为0.5%、-2.1%、14.7% [1] 业务表现 - 特斯拉2024年第三季度汽车销售、能源生成和储存、服务及其他业务分别实现营收188.31亿美元、23.76亿美元、27.90亿美元，同比增长1.34%、52.14%、28.81% [13] - 特斯拉第三季度生产汽车47万辆，同比增长9%，交付汽车46.3万辆，同比增长6%，创下历年第三季度交付记录 [13] - Powerwall 3和Lathrop Megafactory扩建顺利进行，Lathrop在一周内展示了200 Megapack的产量，年运行率为40 GWh [14] 投资建议 - 特斯拉各项业务表现稳健，尤其是车辆销售业务，AI技术的深度整合预计将带动公司在未来汽车市场的长期增长 [19] - 建议关注微软（MSFT.O）和谷歌（GOOGL.O），科技巨头在AI及云计算领域的领先地位有望助力其未来信息产业的稳步增长 [19] 重点关注公司及盈利预测 - 微软（MSFT.O）2024年12月31日股价为424.83美元，2024年预测EPS为11.80美元，PE为37.69，投资评级为“买入” [21] - 谷歌（GOOGL.O）2024年12月31日股价为191.24美元，2024年预测EPS为7.91美元，PE为23.83，投资评级为“买入” [21]