市场情绪与资金面 - 华鑫市场情绪温度指标显示，当前市场情绪综合评分为72分，处于“较热”状态，历史数据显示当情绪值高于70分时市场将出现一定阻力 [6][10][23] - 前一交易日主力资金净流入额最高的三个行业为电子（133.92亿元）、通信（52.27亿元）和机械设备（44.87亿元） [13][18] - 前一交易日主力资金净流出额最高的三个行业为医药生物（-8.44亿元）、煤炭（-5.45亿元）和家用电器（-3.63亿元） [15][19] - 前一交易日融资净买入额最高的三个行业为电子（66.33亿元）、机械设备（17.38亿元）和通信（10.67亿元） [15][21] - 前一交易日融券净卖出额最高的三个行业为银行（1705万元）、有色金属（1421万元）和电力设备（1079万元） [15][21] 热点主题追踪 - AI智能体主题：6月3日，千问APP宣布向第三方Agent、Skill全面开放，企业可在其中运营自己的品牌Agent，瑞幸、肯德基、蜜雪冰城、东方航空等首批企业正在进行测试 [6] - 存储主题：受AI基础设施需求推动，2026年第一季度全球NAND闪存存储市场营收达到460亿美元，市场规模环比接近翻倍，同比增长至去年同期的3.5倍 [6] - 低轨卫星主题：6月5日，千帆星座卫星数量增至200颗，其AIS卫星系统完成组网，该星座主要提供宽带通信、互联网接入等服务 [6] 个股资金流向 - 前一交易日主力资金净流入额最高的个股为新易盛（21.93亿元）、中兴通讯（13.79亿元）和东山精密（11.98亿元） [13] - 前一交易日主力资金净流出额最高的个股为达实智能（-10.17亿元）、光迅科技（-8.11亿元）和沪电股份（-6.76亿元） [15] - 前一交易日融资净买入额最高的个股为沪电股份（9.64亿元）、胜宏科技（9.41亿元）和兆易创新（9.03亿元） [15] - 前一交易日融券净卖出额最高的个股为北京君正（2228.57万元）、厦门钨业（1169.65万元）和麦格米特（884.97万元） [15]

行业投资评级 - 报告对食品饮料行业给予“推荐”评级 [1] 核心观点 - 随着消费者健康意识提升，大健康赛道兴起，新鲜零食业态在2026年进入资本市场视野 [3] - 新鲜零食趋势已形成，业态通过短保产品引流，目标客户主要为00后人群 [4] - 市场已初步形成头部品牌，并有其他业态跨界或通过店中店模式积极参与 [5] - 投资建议重点关注ST绝味、鸣鸣很忙、有友食品及尚未上市的金粒门、几多全、一栗及蒲妈妈等公司 [6] 行业相对表现 - 近1个月食品饮料(申万)指数表现-9.9%，沪深300指数表现-3.2% [1] - 近3个月食品饮料(申万)指数表现-11.7%，沪深300指数表现2.1% [1] - 近12个月食品饮料(申万)指数表现-20.2%，沪深300指数表现21.3% [1] 新鲜零食业态分析 - 业态主打新鲜与健康清洁标签，主要售卖产品分为五类：现制茶饮、休闲烘焙、鲜卤小吃、坚果炒货、果干蜜饯 [4] - 通过短保产品（如当日生产当日销售的现制茶饮）进行引流，并搭配中长保零食作为基本盘产品 [4] - 门店通常设在购物中心核心地带，目标客户以00后人群为主 [4] 市场竞争格局 - 市场参与者主要分为三类：第一类是专注于新鲜零食的初创品牌，如金粒门、几多全、一栗及蒲妈妈 [5] - 第二类是跨界进入的食品企业，包括绝味、鸣鸣很忙的有点推荐、有友食品的玩味族、柠檬向右等 [5] - 第三类是在原有门店内增设零食零售专区的“店中店”模式，例如海底捞的严选小铺和茶颜悦色的吉时赏味 [5] 重点关注公司及预测 - 报告重点关注的公司包括鸣鸣很忙和有友食品 [9] - 鸣鸣很忙(1768.HK)股价335.00，2026年预测EPS为16.97，对应预测PE为17.08倍 [9] - 有友食品(603697.SH)股价10.33，2026年预测EPS为0.57，对应预测PE为18.12倍，投资评级为“买入” [9]