核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示市场情绪处于“过热”状态，综合评分为84分，历史经验表明当情绪值高于70分时市场将出现一定阻力[5][9] - 随着外围市场波动加剧，市场进入快速整理阶段[9] 市场情绪与策略 - 华鑫市场情绪温度指标通过对过去5年历史数据统计及回测，从指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大维度搭建，属于摆荡指标，适用于区间震荡行情的高抛低吸，趋势行情中可能出现钝化[22] - 市场情绪综合评分划分：过冷（0-19）、较冷（20-39）、中性（40-59）、较热（60-79）及过热（80-100）[22] - 情绪过热时市场特征为极度活跃、投资者情绪极度乐观，策略建议考虑适时减仓、避免在市场高点买入、关注市场泡沫风险[21] 热点主题追踪 - **商业航天主题**：星河动力将于近期择机实施“智神星一号（遥一）”商业运载火箭发射任务，该火箭采用液氧煤油推进剂，具备可重复使用能力，相关标的包括斯瑞新材（688102）、铂力特（688333）[5] - **集成电路主题**：国务院总理李强签署国务院令公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》，自2026年10月15日起施行，系2001年以来首次全面修订，旨在适应产业快速发展、保护专有权、鼓励技术创新，相关标的包括澜起科技（688008）、紫光国微（002049）[5] - **电力主题**：入夏以来全国用电负荷屡创新高，7月14日达到15.51亿千瓦，国家气候中心预测今夏全国最高用电负荷可能达16亿千瓦，较去年增加9000万千瓦，2026年“算电协同”首次写入政府工作报告，四部门联合印发行动方案部署29项重点任务，相关标的包括长江电力（600900）、华能水电（600025）[5] 资金流向分析 - **主力资金净流入前十行业**：SW电子（1,910,190万元）、SW有色金属（645,359万元）、SW机械设备（330,023万元）、SW电力设备（240,091万元）、SW计算机（189,884万元）、SW汽车（120,716万元）、SW建筑材料（90,137万元）、SW建筑装饰（81,060万元）、SW基础化工（70,441万元）、SW银行（55,082万元）[15][16] - **主力资金净流出前十行业**：SW通信（-206,316万元）、SW传媒（-202,973万元）、SW石油石化（-63,048万元）、SW食品饮料（-59,400万元）、SW医药生物（-36,539万元）、SW轻工制造（-32,622万元）、SW煤炭（-17,725万元）、SW商贸零售（-10,712万元）、SW钢铁（-6,249万元）、SW房地产（-2,754万元）[17] - **主力资金净流入前十个股**：工业富联（153,315.11万元）、胜宏科技（152,923.11万元）、紫光股份（136,326.97万元）、北方华创（98,705.98万元）、亨通光电（92,510.09万元）、风华高科（92,480.04万元）、京东方A（79,813.22万元）、协创数据（78,135.72万元）、中钨高新（61,800.85万元）、山子高科（60,482.59万元）[10][11] - **主力资金净流出前十个股**：新易盛（-198,458.37万元）、中际旭创（-163,535.05万元）、立讯精密（-136,887.81万元）、行云科技（-75,176.43万元）、东山精密（-74,960.57万元）、光迅科技（-72,919.52万元）、长鑫科技（-53,723.52万元）、华工科技（-47,814.23万元）、美利云（-39,171.46万元）、药明康德（-38,971.23万元）[12] 融资融券数据 - **融资净买入前十行业**：SW电子（785,076万元）、SW有色金属（176,730万元）、SW计算机（175,419万元）、SW电力设备（135,314万元）、SW机械设备（123,629万元）、SW食品饮料（52,896万元）、SW医药生物（50,988万元）、SW汽车（49,446万元）、SW公用事业（43,007万元）、SW银行（31,525万元）[18][19] - **融券净卖出前十行业**：SW通信（4,858万元）、SW有色金属（3,670万元）、SW电子（3,382万元）、SW银行（3,035万元）、SW医药生物（2,768万元）、SW汽车（1,712万元）、SW国防军工（1,259万元）、SW食品饮料（1,188万元）、SW家用电器（1,182万元）、SW基础化工（772万元）[18][19] - **融资净买入前十个股**：寒武纪（158,775.78万元）、中微公司（56,282.02万元）、协创数据（54,478.61万元）、中际旭创（43,157.75万元）、长鑫科技（42,983.20万元）、拓荆科技（37,820.41万元）、胜宏科技（35,005.08万元）、工业富联（30,803.89万元）、三环集团（28,811.06万元）、博迁新材（27,473.02万元）[12] - **融券净卖出前十个股**：中际旭创（3,043.07万元）、格力电器（1,321.76万元）、双汇发展（1,154.55万元）、云南白药（1,153.94万元）、药明康德（1,073.06万元）、光迅科技（961.66万元）、紫金矿业（936.79万元）、圣泉集团（871.68万元）、东阿阿胶（759.54万元）、东山精密（691.03万元）[13]