行业投资评级 - 维持行业强于大市评级 [7][14] 核心观点 - 氢工业属性得到强化，氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，要求有序推进氢能在交通领域的示范应用，拓展在储能、分布式发电、工业等领域的应用 [1] - 多部委共同推进低碳氢应用，明确我国将围绕石化化工、钢铁、交通、储能、发电等领域用氢需求，构建氢能制、储、输、用等全产业链技术装备体系，提高氢能技术经济性和产业链完备性 [1] - 氢能项目在资金、审批、运营等方面的保障支持力度有望得到加强，鼓励可再生能源制氢项目参与电力市场，通过削峰填谷等措施降低制氢成本 [1] - 低碳氢规模化工业应用有望实现突破，氢能产业化进程加速 [7] 相关目录总结 氢工业属性强化 - 2022年1月，习近平总书记在中共中央政治局第三十六次集体学习时明确表示要积极有序发展氢能源 [1] - 2022年3月发改委、能源局印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，明确氢能是未来国家能源体系的重要组成部分 [1] 多部委推进低碳氢应用 - 2024年2月，工信部、国资委等七部门印发《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》，明确我国将围绕石化化工、钢铁、交通、储能、发电等领域用氢需求，构建氢能制、储、输、用等全产业链技术装备体系 [1] - 2024年12月，工信部、发改委、能源局联合印发《加快工业领域清洁低碳氢应用实施方案》，明确提出有序提升氢冶金应用水平、大力发展氢碳耦合制绿色甲醇、积极推动氢氮耦合制绿色合成氨等具体方案 [1] 氢能项目保障支持 - 《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》明确，我国将充分发挥氢能产业发展部际协调机制作用，加强部门协同，统筹资金、项目、政策、标准等要素资源 [1] - 鼓励可再生能源制氢项目参与电力市场，通过削峰填谷等措施降低制氢成本 [1] 投资建议 - 推荐华光环能、华电科工、兰石重装、阳光电源、隆基绿能，建议关注双良节能、石化机械、雄韬股份、昇辉科技、厚普股份、开山股份 [1]