行业投资评级 - 对电力设备板块维持"推荐"评级 [2][3] 核心观点 - AI 投资旺盛 相关电力设备有望受益 数据中心业务放量将带来业绩增长 [2][12][16] - 数据中心能源需求日益增长 2023年全球数据中心机架数目约为2550万个 全球数据中心储能新增装机容量约为13 1GWh [5][12] - 数据中心IT设备成本中 服务器成本占比最高达69% 非IT设备成本前三分别为柴油发电机 电力用户站以及UPS [17][25] 行业动态 - 明确光伏发电项目用地类别 多晶硅主力合约上市首日触及涨停 [37] - 深圳成立国内首个地方虚拟电厂标准化技术委员会 累计接入虚拟电厂运营商59家 接入容量380万千瓦 [37] - 四川省首批新型储能示范项目投产 共19个项目 分布在11个城市 [38] - 多晶硅期货在广期所上市交易 挂牌基准价为38600元/吨 主力合约PS2506首日上市触及涨停 涨幅13 99% [39] 公司动态 - 广汽集团推出第三代具身智能人形机器人GoMate 拥有38个自由度 [41] - TCL中环收购中环晶体股权 交易完成后将直接及间接持有中环晶体83 96%的股权 [42] - 国家电投独揽湖北第一批300MW风光项目 配套储能合计90MW/180MWh [70] - 中核集团计划在2025-2026年收购280个风电 光伏等新能源项目 [71] 光伏产业链 - 硅料期货交易开展 首批交易基准价为每吨38 600元 预期将会有外部资金涌入 [73] - 硅片企业联合提价 2025年1月报价上调 涨幅约为3-12%不等 [74] - 电池环节积极调升一月份报价 M10 G12R高价分别为每瓦0 29 0 275元人民币 [77] - 组件价格持续僵持 市场整体需求疲弱恐持续至明年一季度 [49] 储能市场 - 11月国内储能市场完成97项储能招投标 储能系统和EPC总规模为6 45GW/16 07GWh [166] - 4小时储能系统报价区间为0 398-0 87元/Wh 平均报价为0 483元/Wh 最低报价0 398元/Wh创历史新低 [143][203] - 中电建 华能 中广核 中能建等央企集体发力 合计启动30 5GWh储能系统集采和超6GWh的储能电芯集采 [181] 重点关注公司 - 液冷环节建议关注英维克 同飞股份 [2][60] - 变压器环节建议关注金盘科技 [2][60] - UPS环节建议关注科华数据 [2][60] - 母线环节建议关注威腾电气 [2][60]