行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1] 核心观点 - 算力成为AI产业发展的关键支撑，推动各行业智能化升级 [2] - 大模型在广告、传媒、教育、金融等领域快速落地应用，AI算力与各行业深度融合 [2] - 2012-2023年算力需求翻了数十万倍，未来10年AI算力需求将再增长500倍 [8] - 全球AI市场快速增长，2023年市场规模达5381亿美元，预计2026年将达9000亿美元 [56] 算力需求与增长 - 大模型对算力的需求每年持续增长，未来10年AI算力需求将再增长500倍 [8] - 视频生成类模型（如Sora）相较于大语言模型消耗的算力提升20倍 [9] - 2023年底全球算力总规模约910EFLOPS，智能算力从2021年的113EFLOPS增长至2023年的335EFLOPS [32] - 2023年中国AI芯片市场规模达652亿人民币，预计2026年将增长至1611亿人民币 [63] 大模型与算力 - 大模型的训练需要千亿甚至万亿级参数，以及上千GB的高质量数据，极大拉动智能算力需求 [33] - GPT-3.5的参数量为1750亿，算力需求为3640 Pflops-day，数据量超过万亿单词 [1] - 盘古系列大模型参数量达千亿，训练数据量为40TB [1] - 商汤科技的某视觉模型参数量达300亿，峰值算力为3740 Petaflops [1] AI芯片与算力基础设施 - AI芯片是智算产业的核心环节，GPU在服务器成本中占比超过80% [44] - 2023年上半年中国加速芯片市场规模超过50万张，GPU卡占90%市场份额 [96] - 2024年上半年中国加速芯片市场规模预计超过90万张，GPU卡占80%市场份额 [96] - 国产AI芯片品牌出货量从2023年的5万张增长至2024年的20万张 [96] 智算中心与AI服务器 - 2024年上半年全国已建设和在建的智算中心超过250个，招投标事件791起 [108] - 2023年全球AI服务器市场规模突破500亿美元，预计2028年将突破1000亿美元 [111] - 2023年AI服务器出货量达36万台，预计2028年将达81万台 [113] - 2022年中国智能算力规模为259.9EFLOPS，预计2027年将达1117.4EFLOPS [128] 云计算与AI - 2023年中国云计算市场规模达6165亿元，预计2027年将达21404亿元 [139] - 2023年Q1全球AI领域完成1779笔融资交易，筹集风险投资总额达216亿美元 [11] - 2023年全球人工智能企业有29542家，美国占比34%，中国占比15% [29] - 2023年Q1 Microsoft、Google、Amazon云收入同比增速分别为31%、28%、17% [137] 大模型应用场景 - 大模型在广告、传媒、教育、金融等领域快速落地应用 [2] - 通用大模型侧重通识能力，行业/场景大模型侧重专业能力，提升效率、降低成本 [86] - 大模型在广告、政务、教育、医疗、制造等多个行业逐步进入落地成熟期 [87][88]