出品机构：甲子光年智库 智库院长：宋涛 报告撰写：翟惠宇 发布时间：2025年1月 目 录 Part 01 具身智能的发展背景 P02 Part 02 具身智能的发展现状 P11 Part 03 应用场景和代表厂商 P20 Part 04 发展挑战与技术趋势 P36 具身智能指具备物理载体的智能体，强调智能体与物理环境的交互。 p 具身智能主要以各种智能机器人的形态出现，融合了机器人领域与计算机领域下的多个学科，是所有学科发展到相当成熟度之后才涌现出的能力。 Source：公开资料，甲子光年智库整理。 具身智能 物理载体影响思维和判 断等心智过程，认知不 能脱离身体单独存在 通过强化学习、模仿学 习等方法，产生对于客 观世界的理解和改造能 力 L0 L1 L2 L3 L4 L5 人类智能 拖拽 录制 回放 运动控制 控制算法 行为设计 任务设计 观察者 监督者 非结构化环境 自主决策行动 执行复杂任务 …… 任务推理 知识图谱 语义地图 …… 感控一体 环境感知 定位导航 算法驱动 执行规划 关节驱动 结构驱动 结构层 关节层 运动层 感知层 认知层 全自主 自动 自主 以人类为主导 以机器为主导 多因素驱动 ...

行业投资评级 - 报告对AI行业的投资评级为积极，认为AI技术正处于从能力驱动向需求驱动转变的拐点，未来将迎来大规模应用[24][68] 核心观点 - AI技术发展已进入战略拐点，技术能力的提升将推动经济从旧范式向新范式转变[18][19] - 生成式AI加速了人工智能产业向规模应用的演进，AI能力从感知、认知、决策逐步向执行与社会协作环节延伸[14][15] - AI行业正从能力驱动转向需求驱动，企业需要在技术研发与商业应用之间找到平衡点[71][73] 技术演进 - AI能力进化路线显示，AI技术从概率统计建模、逻辑推理逐步向情感伦理、社会协作等复杂能力发展[11][12] - 大模型训练规模持续扩大，GPT-5预计将使用64,000张GPU进行训练，算力需求迈向超万卡时代[100][101] - 预训练大模型从百模大战走向寡头垄断，2024年国产大模型发布数量显著减少[125][126] 企业动态 - OpenAI正处于从能力驱动向需求驱动转变的拐点，其发展路线图显示从GPT-1到GPT-4的技术演进[24][26] - 英伟达通过三次战略转型推动从能力向需求的转变，其收入结构中数据中心GPU占比从2019年的46.5%提升至2024年的78%[29][31] - 国内AI六小虎（百川智能、阶跃星辰等）进入从能力向需求转变的战略分水岭，业务布局涵盖行业专用模型、AI搜索、Agent平台等[38][39] 应用场景 - AI在C端产品领域快速布局，2024年全球头部AI企业密集发布C端产品，主要收入模式包括会员订阅和定制收费[50][53] - AI搜索有望成为下一个真正的AI超级应用，用户对AIGC搜索引擎的满意度评价较高，准确率和效率提升显著[186][188] - AI代码生成范式进入交互生产时代，AI辅助编程占比快速提升，开发者最耗时的活动是编写代码，占比79%[194][195] 市场趋势 - AI Infra成为投资机构宠儿，2024年国内AI Infra企业融资活跃，潞晨科技、无间芯穹等企业获得数亿美元融资[162][165][167] - AI SaaS成为大厂布局重点，AI应用层企业数量占比从2022年的11%提升至2024年的35%[43][46] - AI手机需求随着端侧模型成熟而增长，2024年AI手机出货量市场份额预计达到50%，各大厂商积极探索手机+智能体的新形态[225][227] 未来展望 - AI for Science将在2025年迎来爆发，预计2022-2032年AI在全球生命科学领域的市场规模将从9.17亿美元增长至2032年的22亿美元[207][209] - AI改变医疗范式，从被动治疗走向主动健康，AI融合诊前、诊中、诊后医疗服务环节，推动医疗行业数字化转型[214][216] - AI Store的故事仍在继续，尽管GPT Store流量增长有限，但业界并未放弃对AI Store的追求，钉钉、蚂蚁集团等企业积极探索[181][184]

行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1] 核心观点 - 算力成为AI产业发展的关键支撑，推动各行业智能化升级 [2] - 大模型在广告、传媒、教育、金融等领域快速落地应用，AI算力与各行业深度融合 [2] - 2012-2023年算力需求翻了数十万倍，未来10年AI算力需求将再增长500倍 [8] - 全球AI市场快速增长，2023年市场规模达5381亿美元，预计2026年将达9000亿美元 [56] 算力需求与增长 - 大模型对算力的需求每年持续增长，未来10年AI算力需求将再增长500倍 [8] - 视频生成类模型（如Sora）相较于大语言模型消耗的算力提升20倍 [9] - 2023年底全球算力总规模约910EFLOPS，智能算力从2021年的113EFLOPS增长至2023年的335EFLOPS [32] - 2023年中国AI芯片市场规模达652亿人民币，预计2026年将增长至1611亿人民币 [63] 大模型与算力 - 大模型的训练需要千亿甚至万亿级参数，以及上千GB的高质量数据，极大拉动智能算力需求 [33] - GPT-3.5的参数量为1750亿，算力需求为3640 Pflops-day，数据量超过万亿单词 [1] - 盘古系列大模型参数量达千亿，训练数据量为40TB [1] - 商汤科技的某视觉模型参数量达300亿，峰值算力为3740 Petaflops [1] AI芯片与算力基础设施 - AI芯片是智算产业的核心环节，GPU在服务器成本中占比超过80% [44] - 2023年上半年中国加速芯片市场规模超过50万张，GPU卡占90%市场份额 [96] - 2024年上半年中国加速芯片市场规模预计超过90万张，GPU卡占80%市场份额 [96] - 国产AI芯片品牌出货量从2023年的5万张增长至2024年的20万张 [96] 智算中心与AI服务器 - 2024年上半年全国已建设和在建的智算中心超过250个，招投标事件791起 [108] - 2023年全球AI服务器市场规模突破500亿美元，预计2028年将突破1000亿美元 [111] - 2023年AI服务器出货量达36万台，预计2028年将达81万台 [113] - 2022年中国智能算力规模为259.9EFLOPS，预计2027年将达1117.4EFLOPS [128] 云计算与AI - 2023年中国云计算市场规模达6165亿元，预计2027年将达21404亿元 [139] - 2023年Q1全球AI领域完成1779笔融资交易，筹集风险投资总额达216亿美元 [11] - 2023年全球人工智能企业有29542家，美国占比34%，中国占比15% [29] - 2023年Q1 Microsoft、Google、Amazon云收入同比增速分别为31%、28%、17% [137] 大模型应用场景 - 大模型在广告、传媒、教育、金融等领域快速落地应用 [2] - 通用大模型侧重通识能力，行业/场景大模型侧重专业能力，提升效率、降低成本 [86] - 大模型在广告、政务、教育、医疗、制造等多个行业逐步进入落地成熟期 [87][88]