行业投资评级 - 基础化工行业评级为“增持”（维持）[5] 核心观点 - 低空经济是战略性新兴产业，未来市场规模可观，2025年预计达到1.5万亿元，2035年有望达到3.5万亿元[1] - 人形机器人市场空间广阔，预计2024年全球市场规模为10.17亿美元，2030年将达到150亿美元，2024-2030年CAGR超过56%[1] - 轻量化材料（如PEEK、碳纤维）在低空经济和机器人领域应用广泛，能够有效减重、提升续航能力、降低能耗[2] - 工程塑料和特种工程塑料在无人机、机器人等领域的应用前景广阔，能够提升产品性能和设计灵活性[3] 行业动态与市场表现 - 过去5个交易日，沪深两市大部分板块呈现涨势，上证指数涨跌幅为+2.31%，深证成指涨跌幅为+3.73%，创业板指涨跌幅为+4.66%[9] - 基础化工板块涨跌幅为+5.0%，涨跌幅位居所有板块第7位，子板块中无机盐（+9.5%）、碳纤维（+8.3%）、磷肥及磷化工（+7.2%）涨幅居前[9][11] - 基础化工板块涨幅居前的个股包括金奥博（+61.21%）、柳化股份（+52.86%）、金瑞矿业（+40.60%）[14] 轻量化材料应用 - 低空经济和人形机器人产业的快速发展将大幅提振轻量化材料需求，尤其是碳纤维、PEEK等材料[22][27] - 碳纤维价格逐步筑底企稳，2024年8月以来维持在85元/kg，T700及以上等级的碳纤维仍供不应求[31] - PEEK材料市场规模稳步增长，中国为增速最快的消费国，2019-2022年消费量从1400吨增长至1950吨，CAGR为11.7%[38][39] 投资建议 - 上游油气板块建议关注中国石油、中国石化、中国海油和新奥股份[4] - 低估值化工龙头白马建议关注万华化学、华鲁恒升、扬农化工等[4] - 新材料领域建议关注半导体材料、OLED产业链、风电材料（碳纤维、聚醚胺等）、锂电材料（电解液、锂电隔膜等）、光伏材料（硅料、EVA等）[4] - 传统周期板块建议关注农药、煤化工、尿素、染料、维生素等领域相关标的[4] 子行业动态 - 化纤板块：涤纶长丝市场价格上涨，国际油价上涨带动成本端强势[56] - 聚氨酯板块：聚合MDI市场稳中上涨，供应紧张，需求疲软[56] - 钛白粉板块：市场需求升温，生产企业减产检修，客户备货积极[56] - 化肥板块：复合肥市场行情波动有限，尿素价格反弹带动局部走货改善[57] - 维生素板块：烟酰胺价格下滑，维生素E市场行情止跌小幅反弹[57] - 氨基酸板块：98.5%赖氨酸市场价格下跌，70%赖氨酸市场价格稳定[57]