行业投资评级 - 投资评级：看好（维持）[1] 核心观点 - 巨头加码投入驱动 AI 算力高景气，模型能力升级有望带动 AI 应用繁荣 [5][13] - 微软计划 2025 年投资 800 亿美元用于 AI 智算中心建设 [5][13] - 小米预计 2025 年研发投入达 300 亿元，重点投入 AI 等底层技术 [5][13] - 博通 CEO 预计 2027 财年由 AI 带来的收入机会将达到 600-900 亿美元 [5][13] - 国内外科技龙头模型快速迭代，有望加速 AI 应用繁荣 [6][14] - 自主可控趋势明确，信创招投标有望落地 [7][15] - 美国拜登政府发布人工智能相关出口管制措施，进一步加严对人工智能芯片、模型参数等出口管制 [7][15] - 财政部副部长廖岷表示 2025 年实施更加积极的财政政策，用于支持就业和消费及科技创新 [7][15] - 余承东表示 2025 年鸿蒙生态要压强投入，10 万个应用是生态成熟标志 [7][15] 市场回顾 - 本周（2025.1.13-2025.1.17），沪深 300 指数上涨 2.14%，计算机指数上涨 6.65% [4][12] 公司动态 - 虹软科技等公司发布 2024 年业绩预告 [18][19] - 京北方发布关于公司董事减持股份的预披露公告 [20] - 浙大网新发布股东集中竞价减持股份计划公告 [20] - 法本信息发布关于控股股东，实际控制人之一致行动人减持股份预披露的公告 [21] - 朗新集团发布关于控股股东一致行动人减持股份的预披露公告 [22] 行业要闻 - 讯飞星火深度推理模型 X1 正式发布 [23] - 华为余承东 2025 全员信：鸿蒙三分天下有其一 [24][25] - 迈富时依托自研 AI 大模型与 Agent 技术打造 AI-Agentforce 智能体中台 [26] - 马化腾表示腾讯会持续投入资源进行算力的储备，将基于混元做更多 AI 探索 [27] - 美国推出 AI 芯片管制新规，英伟达与甲骨文已明确反对 [28] - 梅赛德斯-奔驰 2025 年将推出搭载谷歌 AI 助手的 CLA 车型 [29] - 英国政府公布"人工智能机遇行动计划"，拟将公共计算能力提高 20 倍 [30] - 英伟达宣布与 Illumina、Mayo Clinic 合作，共同推动健康发展 [31] 投资建议 - AI 算力领域推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等 [16] - AI 应用领域推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、合合信息、拓尔思、焦点科技、鼎捷数智、上海钢联、致远互联等 [16] - 自主安全领域推荐达梦数据、太极股份、普联软件、顶点软件、普元信息等 [16] - 华为链推荐软通动力、神州数码、中国软件国际、润和软件、卓易信息等 [16]