行业投资评级 - 传媒互联网行业评级为“优于大市” [1] 核心观点 - 传媒行业本周上涨6.21%，跑赢沪深300（2.14%）和创业板指（4.66%）[1] - 重点关注AI文生视频、情感陪伴模型、TikTok停止在美服务及春节档电影预售 [2] - 春节档电影预售票房突破1亿元，表现较好的影片包括《射雕英雄传》《哪吒之魔童闹海》《唐探1900》 [2] - 本周电影票房3.25亿元，票房前三名分别为《误杀3》《骗骗喜欢你》《小小的我》 [3] - 2024年12月中国手游收入前三名为《Whiteout Survival》《PUBG Mobile》《使命召唤手游》 [3] 行业表现 - 传媒板块本周涨幅排名第2位，涨幅靠前的公司包括天下秀、遥望科技、富春股份、佳云科技 [1][12] - 跌幅靠前的公司包括华扬联众、皖新传媒、中文传媒、中南传媒 [1][12] 重点关注领域 - Kinetix推出全新AI视频技术，可精准控制角色动作，简化动画创作流程 [2][15] - Runway推出全新AI图像生成器Frames，打造电影级视觉表现 [2][16] - 字节跳动或即将推出情感大模型，具备强大的情感识别与表达能力 [2][17] - TikTok停止在美服务，相关应用如CapCut、Lemon8等也停止服务 [2][17] 春节档电影预售 - 春节档预售票房突破1亿元，热门影片包括《射雕英雄传》《哪吒之魔童闹海》《唐探1900》 [2][18] - 春节档片单中，《唐探1900》《哪吒之魔童闹海》《封神第二部》热度居前 [22][24] 影视与综艺表现 - 本周电影票房3.25亿元，票房前三名分别为《误杀3》《骗骗喜欢你》《小小的我》 [3][19] - 综艺节目方面，《一路繁花》《声生不息大湾区季》《再见爱人第四季》排名居前 [3][25] 游戏行业 - 2024年12月中国手游收入前三名为《Whiteout Survival》《PUBG Mobile》《使命召唤手游》 [3][29] - 本周iOS游戏畅销榜排名靠前的游戏包括《和平精英》《王者荣耀》《金铲铲之战》 [32] 投资建议 - 中长期关注AI应用及IP谷子布局机会，短期关注春节档票房情况 [4] - 推荐关注AI视频技术、情感陪护模型、IP谷子产业链相关标的 [4][42] - 影视板块推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）及内容（光线传媒、华策影视） [4][42] - 游戏板块推荐恺英网络、巨人网络、吉比特等标的 [4][42] 重点公司盈利预测 - 恺英网络2024年EPS预测为0.92元，2025年为1.10元 [5] - 分众传媒2024年EPS预测为0.33元，2025年为0.37元 [5] - 芒果超媒2024年EPS预测为1.90元，2025年为1.00元 [5]