报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 截至2024年Q4，全部公募基金净资产合计32.30万亿元，较Q3增加7207亿元，规模最多的是货币市场型、债券型和股票型基金，较Q3规模分别增加5752亿元、3138亿元和1102亿元，规模占比分别上升0.86%、0.24%和0.06% [15][22] - 2024年Q4成立债券型、股票型和混合型基金规模较Q3分别上升249亿元、1121亿元和40亿元，股票型基金新发主要来自中证A500ETF [15][28] - 2024年Q4公募基金净资产较Q3增加4973亿元，股票配置减少2626亿元，占净值比下降1.17%，主动权益仓位上升7bp [16][31] - 全部公募基金2024四季报重仓股行业配置前五是电子、电力设备、食品饮料、医药生物和非银金融；主动权益基金是电子、电力设备、医药生物、食品饮料和汽车 [17][34] - 2024年全年公募基金存量基金净申购3.34万亿元，Q4净申购2735亿元，主动权益基金赎回1810亿元 [19][48] - 全部基金四季度加仓前五是非银金融、商贸零售、银行、钢铁和计算机，减仓前五是有色金属、医药生物、电子、汽车和通信；主动权益基金加仓前五是银行、计算机、建筑装饰、钢铁和纺织服饰，减仓前五是有色金属、医药生物、食品饮料、通信和非银金融 [19][54] 根据相关目录分别进行总结 2 公募基金四季报概览 2.1 基金市场概况 - 截至2024年Q4，全部公募基金数量12418支，较Q3增加249支，数量最多的是混合型、债券型和股票型基金，较Q3分别增加5支、65支和154支，数量占比分别下降0.72%、下降0.09%和上升0.83% [21] - 截至2024年Q4，全部公募基金份额30.18万亿份，较Q3增加9117亿份，份额最多的是货币市场型、债券型和股票型基金，较Q3分别增加5763亿份、1647亿份和3724亿份，份额占比分别上升0.57%、下降0.42%和上升0.92% [21] - 截至2024年Q4，全部公募基金净资产32.30万亿元，较Q3增加7207亿元，规模最多的是货币市场型、债券型和股票型基金，较Q3分别增加5752亿元、3138亿元和1102亿元，规模占比分别上升0.86%、0.24%和0.06% [22] 2.2 新发基金情况 - 截至2024年Q4，2024年成立基金规模合计11846亿元，发行规模最多的是债券型、股票型和混合型基金，分别为8316亿元、2503亿元和699亿元 [28] - 2024年Q4成立债券型、股票型和混合型基金规模分别为1598亿元、1480亿元和150亿元，较Q3分别上升249亿元、1121亿元和40亿元，股票型基金新发主要来自中证A500ETF [28] 3 公募基金四季报持仓分析 3.1 资产配置 - 2024年Q4公募基金净资产31.83万亿元，较Q3增加4973亿元，股票配置6.77万亿元，较Q3减少2626亿元，占净值比21.29%，较Q3下降1.17%，其中A股配置5.89万亿元，较Q3减少2979亿元，占净值比18.51%，较Q3下降1.25% [16][31] - 2024年Q4债券配置18.87万亿元，较Q3增加2.07万亿元，占净值比59.30%，较Q3上升5.66%；现金配置4.93万亿元，较Q3减少1.80万亿元，占净值比15.49%，较Q3下降5.98%；其他资产配置4.08万亿元，较Q3增加2779亿元，占净值比12.81%，较Q3增加0.69% [16][31] - 2024年Q4主动权益仓位为88.12%，较Q3上升7bp [17][32] 3.2 行业配置（全部基金） - 全部公募基金2024四季报重仓股行业配置前五是电子、电力设备、食品饮料、医药生物和非银金融，占比分别为16.96%、12.11%、11.75%、8.86%和7.57% [17][34] - 环比变动居前的前五个行业是电子、非银金融、银行、计算机和机械设备，变动居后的前五个行业是有色金属、医药生物、汽车、食品饮料和通信 [18][37] 3.3 行业配置（主动权益基金） - 公募主动权益基金2024四季报重仓股行业配置前五是电子、电力设备、医药生物、食品饮料和汽车，占比分别为18.26%、13.26%、10.65%、9.63%和6.37% [18][39] - 环比变动居前的前五个行业是电子、银行、计算机、汽车和电力设备，变动居后的后五个行业是有色金属、医药生物、食品饮料、通信和非银金融 [18][40] 3.4 重仓股（全部基金） - 全部公募基金2024四季度前十大重仓持股是宁德时代、贵州茅台、美的集团、招商银行、中国平安、五粮液、东方财富、寒武纪 - U、中芯国际和长江电力 [18][41] 3.5 重仓股（主动权益基金） - 公募主动权益基金2024四季度前十大重仓持股是宁德时代、贵州茅台、美的集团、立讯精密、五粮液、中国平安、恒瑞医药、格力电器、寒武纪 - U、北方华创和紫金矿业 [18][44] 4 公募基金四季度资金流向 4.1 净申赎情况 - 2024年全年，公募基金存量基金净申购3.34万亿元，净申购最多的是货币市场型、被动指数型和中长期纯债型基金，净赎回最多的是偏股混合型、混合债券型二级和灵活配置型基金 [19][48] - 2024年Q4净申购2735亿元，申购最多的是货币市场型、被动指数型债券和被动指数型基金，赎回最多的是短期纯债、偏股混合型和灵活配置型基金，主动权益基金赎回1810亿元 [19][48] - 第四季度，净流入居前的是国泰中证A500ETF、南方中证A500ETF和华泰柏瑞中证A500ETF；净流出居前的是国泰中证全指证券公司ETF、华宝中证全指证券ETF和华泰柏瑞红利ETF [51][52] 4.2 基金加减仓行业（全部基金） - 全部基金四季度加仓金额前五的是非银金融、商贸零售、银行、钢铁和计算机，减仓前五的是有色金属、医药生物、电子、汽车和通信 [19][54] 4.3 基金加减仓行业（主动权益基金） - 主动权益基金四季度加仓金额前五的是银行、计算机、建筑装饰、钢铁和纺织服饰，减仓前五的是有色金属、医药生物、食品饮料、通信和非银金融 [19][56] 4.4 基金加仓个股（全部基金） - 全部基金四季度加仓最多的五个股票是东方财富、中信证券、小米集团 - W、伊利股份和阿里巴巴 - W [60] 4.5 基金加仓个股（主动权益基金） - 主动权益基金四季度加仓最多的五个股票是小米集团 - W、中兴通讯、中芯国际、吉利汽车和中芯国际 [62]