报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 北交所助力“工业大米”紧固件向精加工转型，巩固制造业国际地位；我国是全球最大的紧固件生产国，下游应用广泛，北交所已有多家相关企业，还有待上市公司，行业有一定发展潜力但也面临高端市场依赖进口等问题 [2] 根据相关目录分别进行总结 紧固件是各类产品所需基本零件，我国为全球最大生产国 - 紧固件是紧固连接零件的机械零件，质量影响机械零部件和设备寿命及可靠性，运用领域广泛，是各类产品基本零件，品种规格多、标准化程度高 [10] - 我国紧固件行业技术水平提高，在原材料开发应用和热处理技术攻关有成效，航空航天领域关键技术有突破 [11] - 我国是全球第一大紧固件生产国，2017 - 2019年产量上升，2020年受宏观经济影响小幅下降，2023年产量预估增长至977.98万吨，2017 - 2023年产量复合增速4.30% [12] - 我国紧固件市场规模持续增长，2017 - 2023年复合增速预计为7.14%，2023年预估增至1203亿元 [14] - 我国高端紧固件主要供给高端装备制造业，市场规模从2012年的358.5亿元增长到2022年的724.45亿元，复合增长比率为7.29% [15] - 我国紧固件制造业是外贸型产业，2024年出口总金额达114.74亿美元，但高端市场依赖进口，国内企业多聚集在低端市场 [18][19] 紧固件下游行业应用广泛，汽车方向占销售额近六成 - 紧固件产业链上游为原材料及设备供应商，行业受原材料价格影响大，我国钢材产量呈波动递增，2024年达14.00亿吨，精炼铜和电解铝产量也呈上升趋势 [22][24][27] - 紧固件下游行业广阔，汽车工业是最大下游行业，2021年需求量约占总销量的58.36%，电力、建筑、工程机械等也是重要下游 [29] - 汽车紧固件应用于汽车各结构，对品质和稳定性要求高，一辆轻型车或乘用车需约50kg、5000件左右，中型或重卡商用车需约90kg、5710件，2024年我国汽车销量合计3142.64万辆 [30][34] - 风电类高强度紧固件是风电关键基础部件，应用于多个位置，2024年末风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%，运维市场需求可观，海上风电和大兆瓦机组促使企业提升工艺水平 [37][41][44] - 电子方向使用的紧固件有多种细分类型，2024年消费电子行业温和复苏，不同细分领域表现各异，全球市场预计以7.63%的年均复合增长率扩张，2024年PC市场出货量增长3.8%，中国市场规模预计增长 [47][50] - 航空航天紧固件是高端紧固件，种类多、功能各异，应用广泛，全球核心厂商占据大部分份额，中国本土企业崛起，未来朝高性能化、轻量化、智能化、环保与可持续发展方向发展 [52][53] 北证3家紧固件标的总市值43.28亿，宇星股份上市在即 - 北交所内主要紧固件企业有七丰精工、荣亿精密、建邦科技，截至2025年1月23日总市值43.28亿元，排队企业宇星股份也从事紧固件生产 [55] - 建邦科技致力于汽车后市场非易损零部件业务，紧固件主要产品为轮毂螺丝螺母，2024Q1 - 3营收5.37亿元同比增长36.15%，归母净利润7565.61万元同比增长50.82% [58][61][62] - 荣亿精密主营业务为紧固件研发、生产和销售，产品用于3C、汽车等行业，2024Q1 - 3营收2.09亿元同比增长17.81%，归母净利润 - 2063.95万元 [64][67] - 七丰精工产品包括高精密螺栓组件等，应用于多个领域，2024Q1 - 3营收1.31亿元同比增长5.17%，归母净利润789.34万元 [70][74] - 宇星股份是紧固件行业龙头企业，产品分商品紧固件和特种行业件，包括风电、车用、工程机械螺母等，2024H1营收1.92亿元同比增长3.26%，归母净利润1734.38万元同比增长49.16%，目前在北交所上市排队，拟募资用于项目，达产预计可实现销售收入和净利润 [76][81][84]