信用评级与债券发行 - 公司主体长期信用等级和2024年第五期公司债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[4] - 本期债项发行规模不超过7.00亿元，期限3年，拟用于偿还到期有息债务[9][28] 业绩数据 - 2021 - 2024年6月公司资产总额分别为851.18亿元、958.13亿元、962.21亿元、947.47亿元[15] - 2021 - 2024年6月公司营业收入分别为67.51亿元、53.08亿元、68.94亿元、33.29亿元[15] - 2021 - 2024年6月公司利润总额分别为18.76亿元、5.86亿元、15.32亿元、8.86亿元[15] - 2021 - 2024年6月公司短期债务占比分别为87.94%、74.38%、68.31%、69.44%[15] - 2023年公司净资本229.89亿元，净资产收益率4.33%，盈利稳定性40.98%[15][20] - 2022年公司营业收入同比下降21.37%；2023年同比增长29.87%，高于行业平均增幅2.77%[40] - 2024年1 - 6月公司营业收入33.29亿元，同比下降15.39%[42][44] - 2023年证券自营业务收入17.60亿元，占比25.53%，为第一大收入来源[41][42] - 2021 - 2023年公司证券经纪业务收入年均复合下降13.69%，2023年较2022年下降7.66%[46] - 2023年公司经纪业务平均佣金率为0.47‰，处于行业较高水平[46] - 2021 - 2023年公司代理买卖证券交易额年均复合增长8.75%[46] - 2024年1 - 6月公司代理买卖证券交易额1.13万亿元，同比下降13.08%，经纪业务收入同比下降5.94%[50] - 2021 - 2023年公司投资银行业务收入年均复合下降13.24%[51] - 2023年公司IPO承销金额29.05亿元，同比增长46.13%，再融资规模同比增长64.34%[52] - 2021 - 2023年公司债券承销金额年均复合增长105.18%，2023年金额388.26亿元，同比增长89.70%[53] - 2024年1 - 6月投行业务收入0.84亿元，同比下降58.82%[54] - 2024年上半年债券主承销项目发行43单，同比增长48.28%，承销规模219.24亿元，同比增长37.60%[54] - 2021 - 2023年证券自营业务收入年均复合增长2.72%，2023年自营投资板块营业收入17.60亿元，同比增长173.71%[56] - 截至2023年末，证券自营业务规模565.67亿元，较上年末增长2.16%，债券投资规模451.06亿元[57] - 截至2024年6月末，自营业务规模较上年末下降5.32%，自营投资业务收入同比增长7.34%[58] - 截至2024年6月末，其他应收款中债券违约项目5笔共2.20亿元，信用风险项目3笔共0.55亿元，均全额计提减值准备[58] - 2021 - 2023年资产管理业务规模年均复合增长50.38%，资管业务收入年均复合增长77.28%[61] - 截至2023年末，资产管理业务规模较上年末增长18.49%，专项业务占比57.25%[61] - 2024年1 - 6月证券资产管理业务收入同比增长83.72%至0.79亿元[62] - 2024年6月末证券资管业务定向、集合、专项规模分别为29.33亿元、124.79亿元、195.06亿元，占比分别为8.50%、33.58%、57.92%[63] - 2023年末融资融券余额83.86亿元，较上年末增长6.25%，2023年融资融券利息收入5.02亿元，同比基本持平[65] - 2021 - 2023年股票质押式回购业务扣除逾期项目后剩余金额分别为0.33亿元、2.35亿元和2.93亿元，年均复合增长6.03%[65] - 2024年6月末融资融券账户余额77.64亿元，较上年末下降，股票质押式回购业务余额18.62亿元，较上年末基本持平[67][68] - 2024年1 - 6月信用业务收入2.43亿元，同比基本持平[68] - 2024年6月末股票质押业务风险项目金额为29.71亿元，已计提27.50亿元减值准备，两融业务违约项目已计提0.02亿元减值准备[68] - 2023年西部期货营业收入31.93亿元，净利润0.06亿元，2024年1 - 6月营业收入13.29亿元，净利润0.12亿元[69] - 2023年西部优势营业收入0.38亿元，净利润0.10亿元，2024年1 - 6月营业收入0.14亿元，净利润0.01亿元[70] - 2023年西部证券投资营业收入0.34亿元，净利润0.16亿元，2024年1 - 6月营业收入 - 0.25亿元，净利润 - 0.22亿元[70] - 2023年西部利得营业收入（基金业务）4.54亿元，净利润0.66亿元，2024年1 - 6月营业收入（基金业务）1.90亿元，净利润0.29亿元[71] - 2021 - 2023年末公司负债总额年均复合增长8.44%，2022年末较上年末增长18.30%，2023年末较年初基本持平[76] - 2023年末公司自有负债占比为81.00%[76] - 2021 - 2023年末公司全部债务规模年均复合增长11.15%，2023年末较上年末小幅下降2.67%，短期债务占比下降6.07个百分点[77] - 截至2024年6月末公司负债总额663.65亿元，较上年末小幅下降2.54%，全部债务463.66亿元，较2023年末下降6.52%[82] - 截至2024年6月末公司一年以内到期债务占比87.76%[82] - 2021 - 2023年末公司优质流动性资产占总资产比重持续下降，2023年末仍处于很好水平[85] - 截至2024年6月末公司优质流动性资产占总资产比重为25.58%，较上年末上升2.41个百分点[85] - 2021 - 2023年末公司所有者权益年均复合增长1.67%，2023年末较上年末小幅增长3.53%[87] - 2023年末公司实收资本和资本公积在归属于母公司的所有者权益中占比合计为73.24%[87] - 2021 - 2023年公司现金分红分别为3.40亿元、4.78亿元、2.19亿元，占上年净利润比例分别为55.17%、33.55%、47.83%；2024年1 - 6月对2023年年度利润已分红4.14亿元，占34.57%，预分配半年度利润0.45亿元[87] - 2024年6月末，归属于母公司所有者权益281.89亿元，占比99.32%，少数股东权益1.93亿元，占比0.68%，所有者权益合计283.82亿元[88] - 2024年6月末，核心净资本227.56亿元，净资本227.56亿元，净资产281.91亿元，风险覆盖率272.42%，资本杠杆率26.75%，净资本/净资产80.72%[91][93] - 2023年公司净利润同比大幅增长160.21%，优于行业平均增幅 -3.14%[94] - 2021 - 2023年公司营业支出年均复合增长4.79%，2023年同比增长13.37%[95] - 2024年1 - 6月，公司营业收入同比下降15.39%，净利润同比下降8.75%，营业支出同比减少17.22%[100] - 2024年1 - 6月，业务及管理费同比减少5.28%，信用减值损失0.22亿元，其他业务成本同比减少27.20%[100] - 2024年1 - 6月，公司净资产收益率较上年同期下降0.31个百分点，盈利能力同比变动不大[100] 公司结构与股东 - 公司董事会由10名董事组成，其中独立董事4名[36] - 监事会成员为5人，其中3人由股东大会选举产生，另外2人由公司职工推举代表担任[36] - 公司设1位总经理、2位副总经理（其中一位兼职董事会秘书）、1位财务总监、1位合规总监兼首席风险官协助总经理工作[36] - 齐冰先生自2021年2月2日起，担任公司总经理[37] - 截至2024年6月末，陕投集团直接和间接合计持有公司36.79%的股份，为控股股东和实际控制人[23] 业务排名与区域情况 - 2023年，公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）在全行业排第31位[33] - 2023年，公司证券投资收益在全行业排名第12位[33] - 2023年，公司公允价值变动收益排名第26位[33] - 截至2024年6月末公司在陕西省内设有57家证券营业部[13][33] - 截至2024年6月末，公司下设营业部100家，分公司12家；全资子公司3家，控股子公司1家[24] - 截至2024年6月末，公司共设有112家分支机构[33] 其他信息 - 截至2024年9月末，未发现公司存在对外担保及重大诉讼、仲裁事项[101] - 截至2024年6月末，公司（母公司口径）获得商业银行授信总额度668.10亿元，已使用137.90亿元，未使用530.20亿元[102] - 2023年末公司解决就业3324人，纳税总额9.41亿元[103] - 2023年公司承销两期绿色债券合计15.68亿元[103] - 2023年公司公益活动累计捐献超230万元[103] - 截至2024年6月末，陕投集团总资产2861.93亿元，所有者权益904.90亿元；2024年1－6月，实现营业总收入236.54亿元，净利润37.78亿元[105] - 联合资信将在本期债项信用评级有效期内进行定期和不定期跟踪评级，公司需按要求提供资料[124]