报告行业投资评级 - 领先大市 - A（维持）[1] 报告的核心观点 - AI大模型持续迭代升级，运算速度和性能提升同时成本下降，科技巨头合作开发AI功能，利于大模型商业化落地铺开，提高AI渗透率；苹果将发布的iPhone SE4搭载Apple Intelligence技术，推动AI手机渗透率提升，促进整体市场空间扩大；长期AI逻辑不变，软硬件有发展机会；建议关注设备、材料、零部件国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI端侧应用带来的换机潮和硬件升级机会[7] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 市场整体行情 - 2025.2.10 - 2025.2.14市场大盘普遍上涨，上证指数涨1.30%，深圳成指涨1.64%，创业板指涨1.88%，科创50涨0.36%，申万电子指数涨0.27%，Wind半导体指数跌0.69%；外围市场，费城半导体指数涨3.03%，台湾半导体指数跌4.37%[2][10] 细分板块行情 - 涨跌幅方面，周涨跌幅前三为模拟芯片设计（+3.13%）、元件（+2.12%）、分立器件（+0.92%）；月涨跌幅模拟芯片设计、消费电子、元件表现领先（30日滚动）；年初至今模拟芯片设计、元件、消费电子表现领先[2][16][14] - 估值方面，多数板块当前P/E高于历史平均值，多数板块当前P/B处于历史平均值附近[20] 个股公司行情 - 涨幅前五为利尔达（+31.66%）、昀冢科技（+29.69%）、力王股份（+26.58%）、致尚科技（+22.73%）和利扬芯片（+20.83%）；跌幅前五为天键股份（-12.72%）、盛科通信 - U（-10.45%）、瀛通通讯（-10.43%）、乐鑫科技（-10.10%）、和ST华微（-9.77%）[2][21] 数据跟踪 - 报告展示全球半导体月度销售额及增速、分地区半导体销售额、中国集成电路行业进出口情况、中国大陆及北美和日本半导体设备销售额、全球硅片出货面积、NAND和DRAM现货均价、半导体封装材料进出口情况及均价、晶圆厂稼动率和ASP等数据，但未提及具体数据内容[23][30][31] 新闻公告 重大事项 - 2025年2月10 - 15日有多笔拟减持、拟回购、拟并购、拟定增事项，如2月10日联合光电、日久光电拟减持，2月11日联创光电、泰嘉股份拟回购等[37][40] 行业新闻 - 2月10日比亚迪推出“天神之眼”高阶智驾系统，璇玑架构全面接入DeepSeek；2月12日字节跳动豆包大模型团队提出全新稀疏模型架构UltraMem，推理成本较MoE最高可降83%；2月13日蔡崇信确认阿里巴巴与苹果合作，为国行iPhone提供AI服务器，苹果计划在2025年中期前在中国iPhone上引入AI功能；2月14日苹果与阿里巴巴合作开发设备端系统，百度负责部分功能，苹果2月19日发布iPhone SE 4将告别Home键，设计借鉴iPhone 14，搭载Face ID、Apple Intelligence技术和A18芯片，有望使用自研蜂窝调制解调器芯片[40]